СУАЛ планирует разместить первый в истории компании валютный облигационный заем. Компания собирается привлечь $300 млн, часть из которых пойдет на финансирование строительства глиноземного завода в Коми. Дело в том, что Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) может отказаться от финансирования данного проекта. Однако еврооблигаций для его обеспечения недостаточно, и СУАЛ параллельно ищет альтернативных ЕБРР инвесторов.

Как рассказал вчера «Ъ» первый вице-президент «СУАЛ-холдинга» Иосиф Бака-лейник, СУАЛ готовится разместить еврооблигации либо в четвертом квартале текущего года, либо в первом квартале 2006 года. «Это корпоративный заем для финансирования различных направлений деятельности компании»,– пояснил господин Бакалейник. В частности, средства могут быть направлены на финансирование строительства пятой очереди Иркутского алюминиевого завода и реализации проекта «Коми-Алюминий». Доходность бумаг и имена организаторов займа пока не определены. По данным «Ъ», компания рассчитывает разместить облигации примерно под 8% на пять-семь лет. В СУАЛе не исключают, что размещение еврооблигаций для удобства будет проводиться через SPV, то есть зарубежную дочернюю компанию.

Какая часть займа будет направлена на финансирование одного из ключевых инвестпроектов СУАЛа – строительство глиноземного завода в Коми, господин Бакалейник не уточнил. Напомним, что, согласно инвестпрограмме проекта, который реализует ЗАО «Коми-Алюминий» (им на паритетных началах владеют СУАЛ и ОАО «Русский алюминий»), стоимость завода оценивается в $1,2 млрд. Ранее предполагалось, что $300 млн выделят ЕБРР и Международная финансовая корпорация (IFQ, а остальные средства вложат сами алюминиевые компании. По данным «Ъ», IFC согласна выдать кредит СУАЛу около $150 млн, хотя официального подтверждения от нее пока не получено. Однако ЕБРР положительного решения еще не принял, и господин Бакалейник опасается, что банк может отказаться от финансирования. «ЕБРР слишком долго рассматривает вопрос о выделении кредита»,– пояснил топ-менеджер.

Пресс-секретарь московского представительства ЕБРР Ричард Уоллис подтвердил, что решение по финансированию «Коми-Алюминия» не принято. Как уточнил источник «Ъ» в банке, ЕБРР ждет от соучредителей «Коми-Алюминия» «дополнительных документов по проекту». В СУАЛе утверждают, что все необходимые документы компания банку уже предоставила. Получить комментарии у «Русала» «Ъ» вчера не удалось.

Между тем СУАЛ уже подыскивает замену ЕБРР. По словам Иосифа Бакалейника, несколько европейских банков заявили о готовности поучаствовать вместо ЕБРР в финансировании «Коми-Алюминия». Назвать их в СУАЛе пока отказываются.