УрБК, Москва, 05.09.2006. Самые молодые российские миллиардеры — владельцы МДМ-банка и одноименной группы Сергей Попов и Андрей Мельниченко — постепенно избавляются от индустриальных активов. Осенью предприниматели планируют продать свою 33 % долю в Трубной металлургической компании ее основному владельцу — Дмитрию Пумпянскому. Эта сделка может принести по $ 500 млн. каждому. А уже в следующем году партнеры планируют провести частное размещение около 15 % акций СУЭК и заработать еще $ 300 — 500 млн.

О том, что Попов и Мельниченко решили полностью выйти из бизнеса ТМК, «Ведомостям» рассказали менеджеры двух инвестбанков, знакомые с планами участников сделки. Договоренность об этом достигнута, сейчас ведутся переговоры по цене, которая составит около $ 1 млрд., пояснил один из собеседников «Ведомостей». Другой назвал сумму в $ 1 — 1,5 млрд. Аналитик Deutsche UFG Александр Пухаев оценивает ТМК в $ 3 — 4 млрд. и считает, что покупка Пумпянскому обойдется в $ 1 — 1,3 млрд.

О том, как будет финансироваться сделка, вчера частично рассказала сама ТМК: компания сообщила, что в начале IV квартала выпустит еврооблигации на $ 300 млн. Эмитентом выступит «дочка» ТМК — TMK Capital S. A., а привлеченные деньги достанутся основному акционеру ТМК — кипрской ТМК Steel. О том, что она потратит их на увеличение своей доли в ТМК, говорится в пресс-релизе компании. Представитель ТМК подробности сделки раскрыть отказался, пообещав, что позже Пумпянский вернет деньги компании.

Это весьма выгодная для владельцев МДМ-банка сделка. Попов и Мельниченко пришли в трубный бизнес в 2000 г., купив более 90 % акций Волжского, а потом и Северского трубных заводов. В 2002 г. они вырвали в борьбе с «Альфа-групп» активы «Тагмета», а позже для управления заводами была создана ТМК. Она договорилась о стратегическом партнерстве с Синарским трубным заводом Пумпянского.

В последнюю пару лет эти активы заметно подорожали: в начале 2003 г. Попов и Мельниченко уступили Пумпянскому половину своего пакета в ТМК (33 %) за смешную по нынешним меркам сумму в $ 300 млн. В результате его доля выросла до 67 %. Теперь за миноритарный пакет акций компании Попов и Мельниченко собираются выручить в 3 — 4 раза больше. А момент выхода из трубного бизнеса благоприятный, считает Пухаев. Продать 33 % акций в ходе IPO ТМК они не смогли бы — рынок не принял бы такой большой пакет, а в то же время ТМК за последний год сильно подорожала, и в дальнейшем ее капитализация будет расти не такими быстрыми темпами, замечает аналитик.