Речь в данной статье пойдет об одном из крупнейших банков нашего региона – банке «Северная казна».

Некоторые выдержки из аналитического отчета «экспертов Центра банковского мониторинга»:

«Банк «Северная казна». Достоинства: приемлемый уровень ликвидности. Высокая доля стабильных ресурсов в пассивах банка. Формально качество активов очень высокое. Доля просроченных кредитов составляет 0,06% (на 1 апреля составляла 0,1%). Хорошая рентабельность. Прибыль банка за 1 полугодие 2001 г. – 2,0% активов (за 1 квартал 2001 г. – 1,4% активов). Банк развивает современные технологии обслуживания клиентов, в частности, банковское интернет-обслуживание. В перспективе развитие новых продуктов будет способствовать росту рыночной доли банка.

Факторы, заслуживающие особого внимания: по сравнению с серединой 2000 г. произошло заметное сокращение доли абсолютно ликвидных активов в пользу государственных ценных бумаг. В то же время произошло заметное сокращение средств на корсчете в Банке России и рост средств на корсчетах в коммерческих банках.

На 9 крупнейших заемщиков из небанковского сектора приходится 29,95% кредитного портфеля (на 1 апреля на 8 крупнейших заемщиков приходилось 33,5%).

На конец июня 2001 г. объем не использованных клиентами кредитных линий составил 553 млн руб. (на конец марта 2001 г. составлял 567 млн руб.). Среди акционеров банка нет организаций с избытком денежных ресурсов, которые могли бы быть направлены на увеличение уставного капитала. Свидетельство тому – скромные объемы эмиссии, проведенной в апреле-мае 20001 г., которая увеличила уставный капитал банка почти на четверть: с 104 до 127 млн руб.

Вывод: по состоянию на 1 июля 2001 г. банк отличался достаточно стабильным финансовым положением и представлял значимую ценность для акционеров. В среднесрочной перспективе банку потребуется повторное увеличение уставного капитала для расширения операций. Низкая капитализация ограничивает возможности расширения бизнеса банка».

Данная заметка, прямо скажем, вскользь говорит о реальном положении дел в банке, точнее сказать, она не отражает реальности: авторы подергали наиболее привлекательные цифры из отчетности и разместили описание оных в свою статью. Попробуем и мы взглянуть на отчетность банка «Северная казна». Выберем тот же период – полгода, но возьмем ежемесячные (с 1 июня по 1 ноября), а не ежеквартальные отчеты для получения более достоверной и актуальной информации.

Ликвидность

Одним из основных показателей, характеризующих деятельность банка, является его ликвидность. Причем по балансу можно оценить лишь структурную ликвидность, то есть соотношение определенных групп активов и пассивов и долей данных групп в пассивах или активах.

За последние полгода у банка «Северная казна» снизилось отношение ликвидных активов к обязательствам до востребования – с 0,52 до 0,41. Это означает, что банк в случае одномоментного востребования его клиентами своих денег, размещенных на счетах «до востребования» (расчетные счета предприятий, карточные счета, счета физических лиц «до востребования»), сможет удовлетворить требования лишь 41% клиентов. Конечно, любой банк может пострадать от таких действий клиентов, но это не главное – главное, что у банка это соотношение снизилось на 10 процентных пунктов, а это может говорить об ухудшении ликвидности. Тем не менее данная граница не является критической для банка, и все же дальнейшее снижение крайне нежелательно. Это, конечно, выгодно для банка (отвлечение более дешевых ресурсов в работающие активы), положительно скажется на прибыли, но нельзя забывать о ликвидности.

Следующее важное соотношение – активы и пассивы сроком свыше года. Сумма активов свыше года снижается медленными темпами, тогда как банк говорит о том, что он готов кредитовать на длинные сроки, что он готов участвовать в развитии региональной экономики. Данная тенденция подтверждает обратное – банк, скорее всего, перестраивает структуру своих активов, увеличивая долю коротких, более спекулятивных операций, к примеру операций с государственными ценными бумагами. Однако стремительно растут обязательства свыше года: за указанный период темп роста составил 220%. Конечно, сумма обязательств свыше года не такая уж и большая, однако если тенденции сохранятся, то сложится ситуация, когда банк будет осуществлять короткие и менее прибыльные операции, используя длинные и более дорогие ресурсы, что скажется на прибыли банка отрицательно.

Другие показатели

Также важна структура привлеченных и размещенных средств банка.

Создается впечатление, что активы банка растут крайне неравномерными темпами: так, за указанный период темп роста активов месяц к месяцу в четырех месяцах составил более 5%, причем колебания наблюдаются как в положительную, так и в отрицательную сторону. В октябре, например, наблюдалось падение активов на 9%. Такой разброс говорит о том, что проводится много разовых, спекулятивных сделок. Обязательства же перед населением росли стабильными темпами – примерно по 1% в месяц, а в октябре увеличились более чем на 2%. Разница между темпами роста активов и темпами роста обязательств перед населением говорит о том, что банк потерял какой-то источник ресурсной базы и теперь восполняет образовавшуюся дыру деньгами населения. Также снизилось отношение обязательств к рисковым активам – с 1,35 до 1,15. Конечно, данное соотношение находится на приемлемом уровне, но динамика говорит о том, что банк стал привлекать больше ресурсов и отвлекает их не в работающие активы, а на финансирование ликвидности в связи с ее недостатком.

В целом за полгода активы банка выросли на 16,1%, а обязательства – на 16,4%. Превышение темпа роста обязательств говорит опять же о том, что капитал банка растет слишком медленно и не успевает за ростом активных операций, что увеличивает риски банка на капитал.

Кредитный портфель банка вырос на 20%, крупные кредиты – на 21%, что говорит о повышении рисков концентрации. В июле – августе значительно выросли вложения в учтенные векселя, а через несколько месяцев произошло изменение в структуре акционерного капитала – выросли доли Фролова и Чернавина. Возможно, они получили необходимые суммы именно через вексельные схемы. Вложения в ценные бумаги выросли почти в два раза – банк сильно рискует, размещая средства клиентов на низколиквидном рынке государственных ценных бумаг (именно таким он сейчас является), причем сократились обороты по операциям с ценными бумаги, что как раз может подтверждать версию о низкой ликвидности рынка. Либо же просто банк мог купить длинные бумаги и не собирается с ними расставаться. Результат подобных действий банков ярко продемонстрировал кризис августа 1998 г., когда банки, державшие значительную долю средств в ГКО-ОФЗ, попросту обанкротились за одну неделю.

Ликвидные активы банка за полгода снизились на 25%, причем основное снижение произошло за счет уменьшения корреспондентского счета в Банке России (на 60%) и размещенных межбанковских кредитов (на 40%). Снижение ликвидности несомненно является отрицательной тенденцией. Можно предположить, что банк либо решил побольше зарабатывать за счет дешевых ресурсов в ущерб ликвидности, либо же происходит отток ликвидных активов из банка. Второе более вероятно, поскольку активы банка изменяются нестабильно, а в последнем месяце продемонстрировали резкое падение на 9%.

В августе у банка значительно выросли расходы – в четыре раза и затем оставались постоянными. В целом за указанный период расходы выросли в 8 раз. За счет чего произошло такое увеличение – трудно сказать. Главное, чтобы банк смог покрывать их доходами, которые за полгода выросли лишь в 2 раза. Если и дальше все будет складываться таким образом – ежемесячная прибыль банка будет снижаться а в дальнейшем станет отрицательной.

Объем просроченной задолженности по активным операциям вырос в три раза за полгода. Хотя ее объем и остается незначительным, при таких темпах банку через год грозит кризис от значительных потерь по кредитным операциям.

В ресурсной базе банка значительно выросли привлеченные межбанковские кредиты – темп роста за полгода 365%. Видимо, именно межбанковскими кредитами банк заместил ушедшие депозиты юридических лиц (сократились на 10%) и средства на корреспондентских счетах (лоро-счетах) банков в «Северной казне» (сократились на 75%). В целом сокращение средств на лоро-счетах показывает снижение степени доверия к банку со стороны более мелких кредитных учреждений, которые нуждаются в проведении расчетов с другими банками и использовали для этого раньше именно «Северную казну».

Обороты по счетам у банка в целом снизились, что сказывается как на процентных, так и на непроцентных доходах отрицательно. Причем значительно снизились дебетовые обороты (приход средств на счета) как по работающим активам, так и по ликвидным, и выросли по счетам просроченных активов. В октябре также значительно выросли обороты по счетам расходов – видимо, сказывается уход части денег клиентов, за которые следует платить проценты.

Также нельзя не отметить появление в балансе банка на 01/08/01 оборотов по счету 47418 – это балансовый счет, на котором учитываются средства клиентов, не проведенные вовремя в связи с недостатком средств на корсчетах банка. Объем оборотов составил 1,6 млн руб.! Если говорить просто, то имела место ситуация, когда клиент пришел в банк с платежным поручением, а ему говорят: «простите, у нас сейчас денег на корсчетах нет, и ваш платеж пройдет, как только они появятся». Причем взяться им в принципе неоткуда, если только не сдать на корсчет деньги, находящиеся в кассе банка, и не провести платеж. Вообще эта ситуация в какой-то степени характеризует кризис платежей в банке, и если ему никто не поможет (а помочь может, к примеру, какой-нибудь дружественный банк) – то банк может остановить платежи полностью и начнется процедура банкротства.

Контроль

Видимо, «Северной казне» помогли дружественные банковские структуры – в июле у банка резко выросли обороты по привлекаемым межбанковским кредитам (в 3 раза по сравнению с отчетностью на 01/07 и в 6 раз по сравнению с отчетностью на 01/06). Причем в следующие месяцы обороты по привлекаемым межбанковским кредитам так и не упали, что говорит о том, что платежеспособность банка зависит не от собственных усилий, а от отношения «дружественных структур». Также как следствие такого явления – снизились обороты по размещаемым межбанковским кредитам. И если раньше «Северная казна» размещала свою избыточную ликвидность, то теперь она финансирует своей недостаток ликвидности межбанковскими займами. Причем судя по балансовым отчетам, кажется, что банк все глубже забирается в петлю зависимости от межбанковского рынка и «дружественных структур».

Вероятнее всего, публикации в прессе о хорошем состоянии дел в банке являются мерами по предпродажной подготовке банка. В пользу этого предположения говорят и неоднократные заявления первых лиц банка о предстоящем увеличении акционерного капитала и привлечении новых акционеров. Можно предположить, что структуры, представляющие новых акционеров, уже близки к получению контроля над банком. Получить контроль сейчас очень просто: достаточно перекрыть поток средств с межбанковского рынка. В этом случае с большой вероятностью банк окажется в состоянии кризиса ликвидности.

Что это за структуры и кто за ними стоит – остается только догадываться. Вероятнее всего, эти структуры имеют московское происхождение. Соответственно, отойдя к ним, банк перестанет быть региональным банком в чистом виде. Учитывая, что банк входит в пятерку лидирующих банков по объему частных вкладов на Урале, можно сказать, что деньги Уральского региона будут работать на Москву, а «Северная казна» будет способствовать этому.

Выход

Из сложившейся ситуации, когда в банке наблюдается множество предпосылок для кризиса ликвидности, существует несколько выходов.

Первое – привлечь средства в капитал, что и пытается сделать руководство банка, размещая в прессе материалы. Но очевидно, что имидж председателя совета директоров банка не привлекает инвесторов, ведь они четко понимают, что вкладывают деньги не в банковский бизнес, а в людей и прежде всего в топ-менеджеров банка. По мнению многих экспертов, вкладывать деньги в такого руководителя, как Фролов, захотят немногие. Дело не в уровне его профессионализма, а в его имидже, который он сформировал себе частыми публикациями в прессе своих статей, в которых пропагандируются новые технологии, которыми с его слов обладает только его банк. Между тем остальные банки уже давно внедрили и электронные средства расчетов, и интернет-технологии, и получили лицензии ФАПСИ, и при этом спокойно работают.

Второе – «уйти» под какой-либо крупный московский банк, получать от него межбанковские кредиты и таким образом поддерживать свою ликвидность, постепенно переводя в этот банк свои финансовые потоки. Можно предположить, что именно этот процесс сейчас и происходит в банке. В этой связи примечателен факт увеличения доли председателя совета директоров и председателя правления «Северной казны» в акционерном капитале – доля Фролова выросла до 7,45%, а Чернавина – до 6,47%. Такое изменение говорит об уходе кого-то из акционеров банка. Скорее всего, сделка была совершена для того, чтобы не привлекать внимания к банку и не афишировать это событие. С другой стороны, она усилила влияние Фролова на банк. Напрашивается один вывод – Фролов уже договорился с «дружественными структурами» о передаче контроля над банком.