Инвестиционная компания «Тройка Диалог» полагает, что финансовое состояние Магнитогорского металлургического комбината (ММК) позволяет ему выполнять свои долговые обязательства в полном объеме, даже несмотря на происходящий спад на международных рынках стали. Компания практически не использует возможности внешнего финансирования, и ее внутренний потенциал является более чем достаточным для обслуживания долгов. Таким образом, вероятность дефолта по рублевым бумагам компании очень низка. По оценкам специалистов ИК «Тройка Диалог», после увеличения валового объема выпуска в 2000 году на 13 % ММК стал крупнейшим производителем стали в России. Кроме того, ММК практически не прибегает к внешнему финансированию. Отношение задолженности компании к ее капитализации сократилось с 0,51 в 1998 году до 0,24 в 2000 году. Единственную потенциальную угрозу для держателей долговых обязательств компании представляет, по мнению инвестиционной компании «Тройка Диалог», риск смены менеджмента ММК.