Финансовый кризис может изменить банковский ландшафт России

Продолжающийся финансовый кризис может привести к существенным изменениям в банковской системе современной России. Одним из инструментов перераспределения финансового рынка страны могут стать сделки по слиянию и поглощению среди кредитных организаций. На данный момент определяются основные участники этого процесса.

Уже сейчас можно говорить о том, что глобальные потрясения мировой экономки и вызванные ими следствия на российских рынках капитала привели к усилению позиций государственных банков. Причиной этому стали своевременные финансовые вливания со стороны правительства и Центрального банка, а также высокий лимит доверия со стороны населения. На данный момент эти кредитные учреждения не только не испытывают проблем с ликвидностью, но и обладают достаточным объемом свободных средств для проведения экспансии на финансовых рынках, в том числе — и за счет политики поглощения.

Первый аукцион на размещение свободных средств бюджета, проведенный 20 октября, продемонстрировал, что Правительство и Центральный банк проводят целенаправленную политику, направленную на поддержание основных российских банков, составляющих костяк кредитной системы страны. В их число попали как московские, так и региональные финансовые институты со значительным собственным капиталом, обладающие рейтингами международных рейтинговых агентств. Очевидно, что при помощи Правительства, акционеров, а также собственных ресурсов эти кредитные учреждения как минимум сохранят свои рыночные позиции, и как максимум получат ресурсы для перераспределения рынка, в том числе — и за счет поглощения более мелких игроков.

В то же время и в Москве, и в регионах существует достаточное число мелких кредитных организаций, не обладающих ни достаточным объемом собственных средств, ни кредитными рейтингами, ни поддержкой крупных акционеров. В случае возникновения проблем с ликвидностью, связанных как с массовым «бегством» вкладчиков, так и с выводом оборотных средств юридических лиц, такие банки попадут в тяжелое положение. Если же состояние кредитных организаций усугублялось наличием краткосрочных заимствований или крупными проигрышами на фондовом рынке, то они вполне могут оказаться в положении, когда не смогут выполнять взятые на себя обязательства перед клиентами и контрагентами. Не исключено, что в большинстве случаев судьба подобных банков будет решаться не столько за счет банкротства (которое является непопулярной мерой, тем более во время кризиса), сколько за счет их приобретения более крупными и успешными финансовыми институтами.

Не исключено, что уже в ближайшее время мы можем стать свидетелями целой череды подобных сделок. Не исключено, что участие в них примут и финансовые организации, ведущие свою деятельность на территории Свердловской области.