УрБК, Екатеринбург, 22.02.2007. «Цена размещения совпала с ожиданиями рынка, сформированными накануне после появления в СМИ неофициальной информации по ценовому ориентиру от организаторов размещения», — сообщила УрБК аналитик ИК «ФИНАМ» Ольга Беленькая, комментируя объявление цены и условий размещения допэмиссии ценных бумаг Сбербанка России.

«Судя по предварительной оценке объема размещения (230—250 млрд. руб.), банк разместил примерно 2,6—2,8 млн. акций из максимально возможного объема в 3,5 млн. Из них на долю ЦБ РФ пришлось примерно 34,5% (при ожидаемой доле в 25,5%). Таким образом, после размещения допэмиссии доля ЦБ в уставном капитале Сбербанка окажется около 57,5%, что несколько выше предварительных ожиданий рынка (55,3%). В целом на долю акционеров, реализующих преимущественное право приобретения акций, должно было прийтись примерно 60% спроса, на нерезидентов — примерно 31—34%, на физических лиц — 8—9%», — отметила О. Беленькая.

«Мы оцениваем предварительные итоги размещения как успешные: ожидаемый объем привлечения капитала превышает необходимый минимум в 200 млрд. руб., озвученный ранее министрами и членами Наблюдательного совета А. Кудриным и Г. Грефом. Цена размещения установлена с небольшим дисконтом к рынку — после ее объявления акции Сбербанка России на короткое время скорректировались вниз, но затем отыграли падение. По итогам торгов рыночная цена акций Сбербанка составила 92,8 тыс. руб., что на 4,3% выше цены размещения. На наш взгляд, такая цена оптимальна и для банка, и для инвесторов. Ранее руководство банка не раз заявляло, что не ставит целью размещение максимально возможного объема акций, а будет оптимизировать объем привлеченного капитала, — и предварительные итоги размещения подтверждают эту стратегию. В то же время окончательные итоги размещения будут зависеть от соотношения цены размещения и рыночной цены на момент оплаты акций инвесторами, поскольку оно будет влиять на решение инвесторов по реализации своих заявок», — заключила О. Беленькая.