Обзор финансовых рынков за 09.08.01
Мировые фондовые рынки
[center]
Российские макроэкономические показатели
[center]
Объем промышленного производства в Германии сократился в июне на 0,4%.
Уровень инфляции в Германии в расчете на год в июле 2001г. составил 2,6%.
Американский институт нефти сообщил, что за неделю, закончившуюся 3 августа, товарные запасы нефти в США сократились на 3,3 млн. баррелей до 308,5 млн. баррелей.
За прошлую неделю Ирак увеличил поставки нефти, осуществляемые в рамках гуманитарной операции ООН "Нефть в обмен на продовольствие", до 2,43 млн. барр./день (почти на 43%).
Цена сентябрьского фьючерса на нефть марки Brent на IPE в Лондоне снизилась до 25,70 долл./барр.
Минфин РФ в июле 2001г. осуществил погашение государственного внешнего долга на сумму 15,5 млрд. руб. На погашение внутреннего госдолга было направлено 7,3 млрд. руб. Кроме того, на обслуживание внешнего и внутреннего госдолга было в прошлом месяце направлено 14,203 млрд. руб.
В среду прошло размещение облигаций федерального займа с фиксированным купонным доходом выпуска 27015 на сумму около 2,9 млрд. руб. по номиналу. Средневзвешенная доходность по итогам размещения на аукционе составила 18,93% годовых. "Цена отсечения" была установлена на уровне 90,95% от номинала.
Центральный Банк Кореи понизил ставки на четверть пункта до 4,5% годовых. Это минимальный уровень ставок для Южной Кореи. Необходимость снижения ставок была продиктована 20% падением экспорта и безостановочным в течение трех месяцев падение производства. В случае, если инфляционные ожидания в экономике будут снижаться, Банк Кореи может понизить ставки вновь.
Ожидаемые сегодня события
09.08.01 ожидается выход следующих статистических данных:
[center]
На рынке обязательсвт развивающихся стран продолжился процесс закрытия коротких позиций по бумагам Аргентины и Бразилии. Цены на облигации Аргшентины выросли в среднем на 2000 б.п. Облигации России так же заметно укрепились по итогам торгов в среду. Поводом для роста стали слухи о скором решении МВФ о выделении 6 (9) миллиардного кредита, а также выступление Министра финансова Аргентины –Cavallo перед местными бизнесменами и банкирами, где он твердо обещал не допустить ни девальвации ни дефолта. Ожидания снижения учетной ставки ФРС США по итогам встречи 21 августа так же подогревают интерес инвесторов к высокодоходным облигациям.
Доходы и прогнозы Cisco, а также опубликованные вчера данные ФРС о сосотоянии экономики регионов США ( т.н. beige book) вызвали значительное падение цен на акции и рост цен на гособлигации. Большинство региональных руководителей ФРС сообщают о том, что спад в экономике еще не закончился, что автоматически наводит на мысль о необходимости снижения ставок вновь. «Свет в конце тоннеля» до сих пор не забрезжил, хотя обнадеживающие статданные продолжают накапливаться. Вчера были опубликованны данные об изменении складских запасов. Снижение запасов готовой продукции, которое происходит уже на протяжении нескольких месяцев, является столь же положительным признаком как рост производительности труда или рост объемов розничной торговли.
Российский фондовый рынок
Государственные ценные бумаги
[center]
Доходность прошедшего 08 августа аукциона оказалась ниже, чем по уже обращающимся выпускам облигаций. Эмитент лишний раз продемонстрировал нежелание размещать облигации по ставкам, которые не соответствуют его представлениям о ситуации на рынке. По итогам торгов цены на облигации всех выпусков выросли на 10-20 б.п.
22 авгута Минфин РФ будет проводить аукцион по размещению ГКО на сумму 5 млрд руб.
Корпоративные ценные бумаги
[center]
На российском фондовом рынке в среду наблюдался рост котировок акций почти всех ведущих эмитентов. Исключение составили обыкновенные акции «Норильского Никеля», снизившиеся на 2,84%. Индекс РТС на момент закрытия составил 190.34, увеличившись на 0,96%. При этом оборот в РТС составил 24,57 млн. долл. Лидерами роста среди «голубых фишек» на ММВБ стали акции РАО ЕЭС: обыкновенные выросли на 2,12%, привилегированные – на 2,06%. Лидерами по обороту на ММВБ также стали обыкновенные акции РАО ЕЭС.
Технический анализ
Обыкновенные акции РАО ЕЭС
В среду акции РАО ЕЭС, опять немного не дойдя до уровня 3,00 р., отскочили и закрылись на максимальном значении. Надо отметить, что вчерашний рост прошел при меньшем обороте, чем падение на торгах во вторник. Ближайшее сопротивление расположено сегодня на уровне 3,130 р., при пробитие которого возможно достижение ценами линии краткосрочного нисходящего тренда (3,170 р.). Еще более высокий уровень сопротивления – на 3,220-3,240 р. (его прохождение маловероятно). Ближайшая поддержка находится сегодня на уровне 3,07-3,06р. При пробитии этого уровня скорее всего цены еще раз попытаются дойти до 3,00 р. Ниже 3,00 р. ближайшее сопротивление расположено на уровне 2,88-2,92 р.
Обыкновенные акции ОАО «Сургутнефтегаз»
В ходе вчерашних торгов цены на акции "Сургутнефтегаза" выросли и вновь подошли к линии краткосрочного нисходящего тренда, проходящей сегодня на 6,91 р. и являющейся ближайшим уровнем сопротивления. При его прохождении можно ожидать достижения и 6,98 р. Ближайший уровень поддержки на сегодня - 6,82 р. А за ним сильный уровень на 6,50-6,60 р. (от него цены отскочили во вторник).
Обыкновенные акции ОАО «Лукойл»
Акции "Лукойла" вчера торговались в диапазоне цен вторника. Ближайшая поддержка сегодня располагается на уровне 313 р. При пробитие этого уровня следующей поддержкой рынка является уровень на 303 р., на котором сейчас проходит пробитая краткосрочная линия нисходящего тренда (хотя цены уже один раз возвращались на эту линию, нельзя исключать возможность повторного ее достижения). Сильным уровнем поддержки остается 295 р., который усиливается семимесячной линией восходящего тренда. Ближайшее сопротивление находится на 318 р., за ним уровень 324 р. (хотя его достижение, а тем более пробитие видится пока маловероятным).
[center]
Российские макроэкономические показатели
[center]
Объем промышленного производства в Германии сократился в июне на 0,4%.
Уровень инфляции в Германии в расчете на год в июле 2001г. составил 2,6%.
Американский институт нефти сообщил, что за неделю, закончившуюся 3 августа, товарные запасы нефти в США сократились на 3,3 млн. баррелей до 308,5 млн. баррелей.
За прошлую неделю Ирак увеличил поставки нефти, осуществляемые в рамках гуманитарной операции ООН "Нефть в обмен на продовольствие", до 2,43 млн. барр./день (почти на 43%).
Цена сентябрьского фьючерса на нефть марки Brent на IPE в Лондоне снизилась до 25,70 долл./барр.
Минфин РФ в июле 2001г. осуществил погашение государственного внешнего долга на сумму 15,5 млрд. руб. На погашение внутреннего госдолга было направлено 7,3 млрд. руб. Кроме того, на обслуживание внешнего и внутреннего госдолга было в прошлом месяце направлено 14,203 млрд. руб.
В среду прошло размещение облигаций федерального займа с фиксированным купонным доходом выпуска 27015 на сумму около 2,9 млрд. руб. по номиналу. Средневзвешенная доходность по итогам размещения на аукционе составила 18,93% годовых. "Цена отсечения" была установлена на уровне 90,95% от номинала.
Центральный Банк Кореи понизил ставки на четверть пункта до 4,5% годовых. Это минимальный уровень ставок для Южной Кореи. Необходимость снижения ставок была продиктована 20% падением экспорта и безостановочным в течение трех месяцев падение производства. В случае, если инфляционные ожидания в экономике будут снижаться, Банк Кореи может понизить ставки вновь.
Ожидаемые сегодня события
09.08.01 ожидается выход следующих статистических данных:
[center]
На рынке обязательсвт развивающихся стран продолжился процесс закрытия коротких позиций по бумагам Аргентины и Бразилии. Цены на облигации Аргшентины выросли в среднем на 2000 б.п. Облигации России так же заметно укрепились по итогам торгов в среду. Поводом для роста стали слухи о скором решении МВФ о выделении 6 (9) миллиардного кредита, а также выступление Министра финансова Аргентины –Cavallo перед местными бизнесменами и банкирами, где он твердо обещал не допустить ни девальвации ни дефолта. Ожидания снижения учетной ставки ФРС США по итогам встречи 21 августа так же подогревают интерес инвесторов к высокодоходным облигациям.
Доходы и прогнозы Cisco, а также опубликованные вчера данные ФРС о сосотоянии экономики регионов США ( т.н. beige book) вызвали значительное падение цен на акции и рост цен на гособлигации. Большинство региональных руководителей ФРС сообщают о том, что спад в экономике еще не закончился, что автоматически наводит на мысль о необходимости снижения ставок вновь. «Свет в конце тоннеля» до сих пор не забрезжил, хотя обнадеживающие статданные продолжают накапливаться. Вчера были опубликованны данные об изменении складских запасов. Снижение запасов готовой продукции, которое происходит уже на протяжении нескольких месяцев, является столь же положительным признаком как рост производительности труда или рост объемов розничной торговли.
Российский фондовый рынок
Государственные ценные бумаги
[center]
Доходность прошедшего 08 августа аукциона оказалась ниже, чем по уже обращающимся выпускам облигаций. Эмитент лишний раз продемонстрировал нежелание размещать облигации по ставкам, которые не соответствуют его представлениям о ситуации на рынке. По итогам торгов цены на облигации всех выпусков выросли на 10-20 б.п.
22 авгута Минфин РФ будет проводить аукцион по размещению ГКО на сумму 5 млрд руб.
Корпоративные ценные бумаги
[center]
На российском фондовом рынке в среду наблюдался рост котировок акций почти всех ведущих эмитентов. Исключение составили обыкновенные акции «Норильского Никеля», снизившиеся на 2,84%. Индекс РТС на момент закрытия составил 190.34, увеличившись на 0,96%. При этом оборот в РТС составил 24,57 млн. долл. Лидерами роста среди «голубых фишек» на ММВБ стали акции РАО ЕЭС: обыкновенные выросли на 2,12%, привилегированные – на 2,06%. Лидерами по обороту на ММВБ также стали обыкновенные акции РАО ЕЭС.
Технический анализ
Обыкновенные акции РАО ЕЭС
В среду акции РАО ЕЭС, опять немного не дойдя до уровня 3,00 р., отскочили и закрылись на максимальном значении. Надо отметить, что вчерашний рост прошел при меньшем обороте, чем падение на торгах во вторник. Ближайшее сопротивление расположено сегодня на уровне 3,130 р., при пробитие которого возможно достижение ценами линии краткосрочного нисходящего тренда (3,170 р.). Еще более высокий уровень сопротивления – на 3,220-3,240 р. (его прохождение маловероятно). Ближайшая поддержка находится сегодня на уровне 3,07-3,06р. При пробитии этого уровня скорее всего цены еще раз попытаются дойти до 3,00 р. Ниже 3,00 р. ближайшее сопротивление расположено на уровне 2,88-2,92 р.
Обыкновенные акции ОАО «Сургутнефтегаз»
В ходе вчерашних торгов цены на акции "Сургутнефтегаза" выросли и вновь подошли к линии краткосрочного нисходящего тренда, проходящей сегодня на 6,91 р. и являющейся ближайшим уровнем сопротивления. При его прохождении можно ожидать достижения и 6,98 р. Ближайший уровень поддержки на сегодня - 6,82 р. А за ним сильный уровень на 6,50-6,60 р. (от него цены отскочили во вторник).
Обыкновенные акции ОАО «Лукойл»
Акции "Лукойла" вчера торговались в диапазоне цен вторника. Ближайшая поддержка сегодня располагается на уровне 313 р. При пробитие этого уровня следующей поддержкой рынка является уровень на 303 р., на котором сейчас проходит пробитая краткосрочная линия нисходящего тренда (хотя цены уже один раз возвращались на эту линию, нельзя исключать возможность повторного ее достижения). Сильным уровнем поддержки остается 295 р., который усиливается семимесячной линией восходящего тренда. Ближайшее сопротивление находится на 318 р., за ним уровень 324 р. (хотя его достижение, а тем более пробитие видится пока маловероятным).