Обзор финансовых рынков за 20.09.01
Мировые фондовые рынки
[center]
Российские макроэкономические показатели
[center]
Кратко
По данным Министерства торговли США, торговый дефицит США составил в июле 28,8 млрд.долл., что оказалось ниже ожидаемых рынком 29,12 млрд. долл. Июньский показатель был пересмотрен до 29,1 млрд. долл.
Цена закрытия ноябрьского фьючерса на нефть марки Brent на IPE в Лондоне составила 26,32 долл./барр
ЦБ РФ сегодня проведет погашение выпуска ОБР № 211CBR004 объемом 2 млрд. руб.
Американские крупнейшие авиакомпании сообщили о готовящемся сокращении своих сотрудников. American Airlines и United Airlines увольняют 40 000 человек. Одновременно крупнейшие авиакомпании обратились к Правительству США о финансовой помощи в размере 17 млрд долларов.
По неофициальным данным представители Минфина Аргентины направились в Испанию для переговоров по поводу нового обмена валютных облигаций Аргентины. Напомним, что предыдущий своп состоялся в начале июня. Стоимость обменянных облигаций составил 28 млрд долларов..
Согласно сообщениям агентства Bloomberg, экономисты на Wall Street ожидают еще как минимум двух понижений ставок в США.
Несмотря на высказываемые соображения по поводу перепроданности рынков и “миражах” в зеленом свете, инвесторы не торопятся покупать акции и облигации. Во время торгов в США было отмечено вновь значительное снижение индексов, которое было вызвано общими негативными настроениями и опасениями развертывания военной компании против террористов. К концу торгов рынок смог преодолеть негативные настроения и закрытие проходило значительно выше минимальных значений. Индекс Dow упал на 1,62%, Nasdaq понизился на 1,75%.
Рынок облигаций развивающихся стран по итогам торгов 19 сентября повысилшся в среднем на 250 б.п. По-прежнему активность участников крайне низкая. Долгосрочные облигации США снижаются в цене последние три торговых дня. Игроки опасаются, что в условиях роста расходов федерального бюджета сократится программа по досрочному выкупу обязательств, которая велась в течение двух последних лет. Кроме того инфляционные опасения и возможные военные действия не располагают к долгосрочным инвестициям. По-прежнему высоко оцениваются краткосрочные обязательства США. Доходность по ним находится на минимуме нескольких десятков последних лет.
20.09.01 ожидается выход следующих статистических данных:
[center]
Российский фондовый рынок
Государственные ценные бумаги
[center]
Проведенный в среду аукцион по размещению ГКО серии 21154 лишний раз показал, что Минфин от намеченных позиций отходить не намерен. Доходность 154дневых облигаций составила 13,56% годовых. Хотя облигации размещались с небольшой премией к рынку, объем удовлетворенных заявок был воловину меньше объема размещения.
Корпоративные ценные бумаги
[center]
В среду на российском фондовом рынке вновь наблюдался рост котировок почти всех «голубых фишек». Исключение составили привилегированные акции Сбербанка, подешевевшие на ММВБ на 0,980 %. Индекс РТС увеличился на 2,70%, закрывшись на уровне 199,21. Объем торгов в РТС составил 8,995 млн. долл. Лидерами роста на ММВБ стали акции «Мосэнерго-3», которые увеличились на 6,912%. Стоит отметить акции «Норильского Никеля»: обыкновенные выросли на 5,882%, привилегированные на – 3,030%. Лидерами по обороту на ММВБ традиционно стали обыкновенные акции РАО ЕЭС, котировки которых выросли на 2,430%. А вот в РТС активнее всего торги проходили по обыкновенным акциям «Лукойла», подорожавшим на 3,344%.
Технический анализ
Обыкновенные акции РАО ЕЭС
Вчера акции РАО ЕЭС, достигнув уровня 2,730 р., скорректировались на 1/3 от своего падения, вызванного событиями в США на прошлой неделе (33-процентная коррекция краткосрочного нисходящего тренда проходит на 2,785 р.). Ближайшей поддержкой и сегодня является уровень 2,640 р. Следом за ним расположена довольно сильная поддержка на 2,500-2,520 р. В случае ее преодоления (что пока видится весьма затруднительным) ближайшей целью движения цен будет являться уровень 2,360 р. Ближайшим сопротивлением по-прежнему сегодня является пройденная в конце прошлой недели трехлетняя линия восходящего тренда, находящаяся в настоящий момент около 2,810 р. Далее находится уровень на 2,880 р.
Обыкновенные акции ОАО «Сургутнефтегаз»
Акции «Сургутнефтегаза» вчера оттолкнулись от 200-дневней скользящей средней (7,240р.) и достигли достаточно сильного уровня сопротивления на 7,470 р., однако пробить его не сумели. Данным движением вверх цены частично закрыли разрыв, верхняя граница которого находится на 7,530 р. и является на сегодняшний день ближайшим сопротивлением (при преодолении уровня 7,470 р., около которого проходит линия краткосрочного нисходящего тренда). За этим уровнем следуют промежуточное сопротивление на 7,610 р. и линия годового нисходящего тренда (7,790 р.), которую цены так и не смогли пробить во время августовского роста. Достижение, а тем более пробитие, этих уровней пока выглядит трудновыполнимым. Ближайшая поддержка находится на 7,350 р. и носит скорее промежуточный характер. Следующий уровень находится на 7,180 р. Далее расположены уровни на 7,000 р. и 6,950 р., рядом с которыми проходит трехлетняя линия нисходящего тренда (6,910 р.). Так же стоит отметить уровень 7,240 р.
Обыкновенные акции ОАО «Лукойл»
Акции «Лукойла» достигли уровня сопротивления на 318 р., который и сегодня остается актуальным. При его прохождении сильный уровень сопротивления расположен на 324 р. Между этими уровнями находится промежуточное сопротивление на 322 р. Вообще диапазон 310 – 330 р. представляет из себя серию уровней поддержки и сопротивления, а его пробитие вверх видится пока маловероятным. Ближайшая поддержка на сегодняшний день расположена на 313 р. Рядом проходит уровень 310 р. Если данный уровень будет пройден, то ближайшей поддержкой будет выступать уровень 300 р. Еще ниже уровень 295 р., рядом с которым расположен промежуточный уровень на 290 р.
[center]
Российские макроэкономические показатели
[center]
Кратко
По данным Министерства торговли США, торговый дефицит США составил в июле 28,8 млрд.долл., что оказалось ниже ожидаемых рынком 29,12 млрд. долл. Июньский показатель был пересмотрен до 29,1 млрд. долл.
Цена закрытия ноябрьского фьючерса на нефть марки Brent на IPE в Лондоне составила 26,32 долл./барр
ЦБ РФ сегодня проведет погашение выпуска ОБР № 211CBR004 объемом 2 млрд. руб.
Американские крупнейшие авиакомпании сообщили о готовящемся сокращении своих сотрудников. American Airlines и United Airlines увольняют 40 000 человек. Одновременно крупнейшие авиакомпании обратились к Правительству США о финансовой помощи в размере 17 млрд долларов.
По неофициальным данным представители Минфина Аргентины направились в Испанию для переговоров по поводу нового обмена валютных облигаций Аргентины. Напомним, что предыдущий своп состоялся в начале июня. Стоимость обменянных облигаций составил 28 млрд долларов..
Согласно сообщениям агентства Bloomberg, экономисты на Wall Street ожидают еще как минимум двух понижений ставок в США.
Несмотря на высказываемые соображения по поводу перепроданности рынков и “миражах” в зеленом свете, инвесторы не торопятся покупать акции и облигации. Во время торгов в США было отмечено вновь значительное снижение индексов, которое было вызвано общими негативными настроениями и опасениями развертывания военной компании против террористов. К концу торгов рынок смог преодолеть негативные настроения и закрытие проходило значительно выше минимальных значений. Индекс Dow упал на 1,62%, Nasdaq понизился на 1,75%.
Рынок облигаций развивающихся стран по итогам торгов 19 сентября повысилшся в среднем на 250 б.п. По-прежнему активность участников крайне низкая. Долгосрочные облигации США снижаются в цене последние три торговых дня. Игроки опасаются, что в условиях роста расходов федерального бюджета сократится программа по досрочному выкупу обязательств, которая велась в течение двух последних лет. Кроме того инфляционные опасения и возможные военные действия не располагают к долгосрочным инвестициям. По-прежнему высоко оцениваются краткосрочные обязательства США. Доходность по ним находится на минимуме нескольких десятков последних лет.
20.09.01 ожидается выход следующих статистических данных:
[center]
Российский фондовый рынок
Государственные ценные бумаги
[center]
Проведенный в среду аукцион по размещению ГКО серии 21154 лишний раз показал, что Минфин от намеченных позиций отходить не намерен. Доходность 154дневых облигаций составила 13,56% годовых. Хотя облигации размещались с небольшой премией к рынку, объем удовлетворенных заявок был воловину меньше объема размещения.
Корпоративные ценные бумаги
[center]
В среду на российском фондовом рынке вновь наблюдался рост котировок почти всех «голубых фишек». Исключение составили привилегированные акции Сбербанка, подешевевшие на ММВБ на 0,980 %. Индекс РТС увеличился на 2,70%, закрывшись на уровне 199,21. Объем торгов в РТС составил 8,995 млн. долл. Лидерами роста на ММВБ стали акции «Мосэнерго-3», которые увеличились на 6,912%. Стоит отметить акции «Норильского Никеля»: обыкновенные выросли на 5,882%, привилегированные на – 3,030%. Лидерами по обороту на ММВБ традиционно стали обыкновенные акции РАО ЕЭС, котировки которых выросли на 2,430%. А вот в РТС активнее всего торги проходили по обыкновенным акциям «Лукойла», подорожавшим на 3,344%.
Технический анализ
Обыкновенные акции РАО ЕЭС
Вчера акции РАО ЕЭС, достигнув уровня 2,730 р., скорректировались на 1/3 от своего падения, вызванного событиями в США на прошлой неделе (33-процентная коррекция краткосрочного нисходящего тренда проходит на 2,785 р.). Ближайшей поддержкой и сегодня является уровень 2,640 р. Следом за ним расположена довольно сильная поддержка на 2,500-2,520 р. В случае ее преодоления (что пока видится весьма затруднительным) ближайшей целью движения цен будет являться уровень 2,360 р. Ближайшим сопротивлением по-прежнему сегодня является пройденная в конце прошлой недели трехлетняя линия восходящего тренда, находящаяся в настоящий момент около 2,810 р. Далее находится уровень на 2,880 р.
Обыкновенные акции ОАО «Сургутнефтегаз»
Акции «Сургутнефтегаза» вчера оттолкнулись от 200-дневней скользящей средней (7,240р.) и достигли достаточно сильного уровня сопротивления на 7,470 р., однако пробить его не сумели. Данным движением вверх цены частично закрыли разрыв, верхняя граница которого находится на 7,530 р. и является на сегодняшний день ближайшим сопротивлением (при преодолении уровня 7,470 р., около которого проходит линия краткосрочного нисходящего тренда). За этим уровнем следуют промежуточное сопротивление на 7,610 р. и линия годового нисходящего тренда (7,790 р.), которую цены так и не смогли пробить во время августовского роста. Достижение, а тем более пробитие, этих уровней пока выглядит трудновыполнимым. Ближайшая поддержка находится на 7,350 р. и носит скорее промежуточный характер. Следующий уровень находится на 7,180 р. Далее расположены уровни на 7,000 р. и 6,950 р., рядом с которыми проходит трехлетняя линия нисходящего тренда (6,910 р.). Так же стоит отметить уровень 7,240 р.
Обыкновенные акции ОАО «Лукойл»
Акции «Лукойла» достигли уровня сопротивления на 318 р., который и сегодня остается актуальным. При его прохождении сильный уровень сопротивления расположен на 324 р. Между этими уровнями находится промежуточное сопротивление на 322 р. Вообще диапазон 310 – 330 р. представляет из себя серию уровней поддержки и сопротивления, а его пробитие вверх видится пока маловероятным. Ближайшая поддержка на сегодняшний день расположена на 313 р. Рядом проходит уровень 310 р. Если данный уровень будет пройден, то ближайшей поддержкой будет выступать уровень 300 р. Еще ниже уровень 295 р., рядом с которым расположен промежуточный уровень на 290 р.