Доходы банка упали вместе с комиссиями

Прибыль банка «Русский стандарт» во втором полугодии 2007 года снизилась почти в пять раз по сравнению с итогом первой половины года. Как следует из неаудированной отчетности банка по российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ), всего за 2007 год банк заработал всего 12 млрд руб., что явилось следствием отказа от дополнительных комиссий по кредитам. Эксперты уверены, что пересмотр условий кредитования уже неблагоприятно отразился на темпах роста кредитного портфеля банка, так как заставил его более тщательно проверять потенциальных заемщиков.

По данным отчета о прибылях и убытках по РСБУ (имеется в распоряжении «Ъ»), за прошлый год «Русский стандарт» заработал около 12 млрд руб. Это почти на 20% меньше, чем итог 2006 года (14,9 млрд руб.). При этом в первом полугодии банк заработал 9,8 млрд руб. и только 2,2 млрд руб.-— во втором. Таким образом, если до отказа от дополнительных комиссий по требованию Генпрокуратуры в августе 2007 года среднемесячный заработок «Русского стандарта» составлял примерно 1,6 млрд руб., то после -— всего 0,4 млрд руб.

Данные российской отчетности соответствуют предварительному прогнозу по снижению рентабельности «Русского стандарта», который банк давал в сентябре в своей международной отчетности. Тогда недополученную в результате отказа от комиссий прибыль «Русский стандарт» оценил в 6,2-6,7 млрд руб., что соответствовало 33% расчетной прибыли за МСФО на 2007 год. По российским стандартам итог получился даже больше запланированного -— если допустить, что во втором полугодии банк заработал бы столько же, сколько в первом, то снижение полученной прибыли к расчетной составит 38,8%.

Основным фактором падения прибыльности банка стало резкое снижение комиссионных доходов от кредитования. «Структура доходов банка изменилась,-— констатирует старший аналитик инвестгруппы «Антанта Пиоглобал» Максим Осадчий.-— Если за три квартала 2007 года проценты по основному долгу были меньше полученных комиссий, то за год проценты по основному долгу стали доминировать». Действительно, как видно из отчетности, если в первом и втором кварталах 2007 года комиссионные доходы достигали 9,6-9,7 млрд руб., то в третьем квартале их объем снизился до 6,1 млрд руб., а в четвертом -— до 3,2 млрд руб. При этом процентные доходы по основному долгу в первом и во втором квартале составляли порядка 8,1 млрд руб., в третьем -— 9,9 млрд, а в четвертом -— 10,8 млрд руб. Долевое соотношение допкомиссий и процентов по основному долгу в четвертом квартале составило соответственно 23% и 77%. В первом квартале прошлого года это соотношение было 55% на 45%.

В «Русском стандарте» официально остались довольны результатом работы за 2007 год. «Мы считаем, что сумма прибыли банка по итогам 2007 года -— хороший результат, который позволит нам войти в топ-5 российских банков по этому показателю и оставаться одним из наиболее успешных частных банков страны,-— заявил «Ъ» начальник управления по связям с общественностью Артем Лебедев.-— Изменение же пропорций в пользу процентного дохода -— следствие отказа от взимания комиссий». По словам господина Лебедева, существующий процентный доход банк получает, в частности, от торговых организаций, эквайрингового бизнеса и прочих операций, не связанных с предоставлением и обслуживанием кредитов.

Аналитики отмечают, что несмотря на жесткое давление со стороны госорганов, полного отказа от комиссий не произошло. «Русский стандарт» как минимум сохранил комиссии за снятие наличных по картам, констатируют эксперты. «А тот факт, что при резком снижении комиссий по кассовым и расчетным операциям объем комиссий «по другим операциям» рос в третьем и четвертом квартале несмотря ни на что, может свидетельствовать о расширении практики взимания комиссий за добровольное страхование»,-— указывает замгендиректора компании «Финэкспертиза» Наталья Борзова.

Как видно из отчетности «Русского стандарта», объем полученных банком процентов по основному долгу рос гораздо меньшими темпами, чем происходило снижение комиссионных доходов. По мнению экспертов, это косвенно свидетельствует о снижении темпов прироста кредитного портфеля банка. «Отмена комиссий автоматически сделала более рискованным кредитный бизнес банка, что подтолкнуло его к ужесточению кредитной политики,-— рассуждает госпожа Борзова.-— Это, в свою очередь, могло привести к снижению темпов роста».

«Не последнюю роль в замедлении темпов прироста кредитного портфеля в самый горячий сезон кредитной деятельности банков сыграла необходимость накопления «Русским стандартом» ликвидности для погашения по облигациям во второй половине 2007 года»,-— указывает аналитик банка «Траст» Алексей Демкин. Так, в конце августа банк выкупил по оферте собственные облигации на 5,8 млрд руб., в конце сентября погасил евробонды на $300 млн, а в начале декабря разослал инвесторам предложение предъявить к досрочному выкупу ноты участия в кредите (LPN) на сумму $100 млн. По мнению господина Демкина, в преддверии апрельского погашения евробондов на $300 млн банк продолжит накапливать ликвидность для расчета с кредиторами, что будет являться сдерживающим фактором для роста в первом квартале 2008 года.