Обзор финансовых рынков за 09.10.01
Мировые фондовые рынки
[center]
Российские макроэкономические показатели
[center]
Кратко
Цена на фьючерс на нефть марки Brent с поставкой в ноябре на IPE в Лондоне составила на момент закрытия 21,57 долл./барр.
Военные действия в Афганистане, начатые 07 октября США и Великобританией, продолжаются, а политическая обстановка в мире продолжает накаляться. Фондовые рынки Европы и Азии по итогам торгов в понедельник незначительно выросли, преодолев негативные настроения первых часов работы. Произошедшая вчера в Миланском аэропорту катастрофа, добавила отрицательных эмоций игрокам. Несмотря на празднование Дня Колумба в США, фондовые рынки частично были открыты. Индекс Dow упал на 0,57%, Nasdaq вырос меньше, чем на пункт.
Рынок нефти в понедельник двигался разнонаправленно. Участники рынка справедливо посчитали, что падение совокупного спроса, вызванного замедлением темпов экономического роста в мире, гораздо более влияющий фактор на цены, нежели возможные негативные высказывания стран-экспортеров на военные действия в Афганистане. Тем более, что последние еще и не прозвучали.
В США активно обсуждается переход от монетарных методов управления экономическими процессами к фискальным. В пятницу в Конгрессе США будет выступать Президент США с представлением программы по улучшению экономики страны при помощи снижения расходов и стимулирования инвестиционной деятельности. Сторонники подобных мер, говорят о неэластичности экономики к значительному снижению ставок в этом году в США и ухудшению ситуации после террористической атаки 11 сентября (когда места для маневров финансовым властям практически не осталось). Противники, указывают на снижение доходной части бюджета и возникновению вновь огромного бюджетного дефицита, как это было в 70 и 80х годах и возникновению инфляционных процессов. Некоторые считают, что заставить потребителей расходовать больше, чем они тратят не возможно, сколько бы средств у них не возникло, поскольку они просто не хотят покупать. В данном случае сразу же вспоминается пример Японии, где дешевые ставки не решают проблем экономического роста. Улучшит ли ситуацию низкие налоги и льготы для корпораций, проводящих инвестиции в основное производство- уверенности нет. Тем не менее, скорее всего, власти США захотят попытаться улучшить ситуацию в экономике фискальными методами.
Практически незаметным на фоне столь многообразных политических и военных и экономических новостях в мире незаметными прозвучали две довольно важные вещи: МВФ предупредил Парижский клуб кредиторов о том, что в связи с ухудшением мировой экономики возможно потребуется провести списание долгов некоторым развивающимся странам ( не ясно каким: либо самым бедным, либо тем, которые стараются разбогатеть, но никак не могут приспособиться к изменчивости экономических процессов в мире). Другая новость была озвучена заместителем министра экономического развития и торговли РФ Аркадием Дворковичем, который заметил на своей прессконференции что к 2010 году у РФ практически не будет внешнего долга. (будет ли он списан или прощен и на каких условиях-не уточнялось). Казалось бы вещи не связанные между собой, но уж очень близкие если учесть еще и неожиданное повышение прогнозов по рейтингу РФ агентствами Fitch и S&P, активизацией консультаций по вступлению России в ВТО и нашу безоговорочную поддержку военных действий антитеррористической коалиции.
Российский фондовый рынок
Государственные ценные бумаги
[center]
Корпоративные ценные бумаги
[center]
В понедельник на российском фондовом рынке произошло незначительное снижение котировок акций ведущих российских компаний на фоне начала операции США в Афганистане. Индекс РТС снизился на 0,53%, закрывшись на уровне 175,83. Объем торгов вчера был незначительным и составил 6,006 млн. долл. Лидерами падения на ММВБ стали акции «Норильского Никеля»: обыкновенные снизились на 3,403%, привилегированные – на 1,913%. Так же можно отметить привилегированные акции РАО ЕЭС, потерявшие 1,925%. Среди немногих акций, котировки которых выросли, следует выделить обыкновенные акции «Лукойла» и «Сибнефти», подорожавшие на 1,494% и 0,946% соответственно. Лидерами по обороту и в РТС, и на ММВБ стали обыкновенные акции РАО ЕЭС, котировки которых снизились на 0,787%.
Технический анализ
Обыкновенные акции РАО ЕЭС
Акции РАО ЕЭС в понедельник вновь показали значимость уровня 2,480 р., в очередной раз оттолкнувшись от него. Ближайшей поддержкой сегодня будет выступать уровень 2,500 р., хотя при прохождении ценами ближайшего сопротивления на 2,520 р., именно этот уровень будет являться наиболее актуальной поддержкой. Рядом с ближайшей поддержкой расположен уровень 2,480 р., который цены до сих пор не могут преодолеть. В случае прохождения этого уровня следующая поддержка расположена на 2,360 р. За ближайшим сопротивлением, расположенном на 2,520 р., следует уровень 2,570 р.,. хотя он носит скорее промежуточный характер. Далее проходит уровень 2,640 р., однако его достижение пока видится маловероятным.
Обыкновенные акции ОАО «Сургутнефтегаз»
В понедельник акции «Сургутнефтегаза» продолжили консолидацию на уровне торгов предыдущих дней. Уровни поддержки и сопротивления остались прежними. Ближайшей поддержкой и сегодня выступает уровень 6,360 р., ниже которого расположен уровень 6,250 р. Между этими уровнями можно выделить уровень поддержки на 6,320 р., однако он носит скорее промежуточный характер. При их прохождении следующим уровнем, способным поддержать рынок будет выступать 6,070 р. Более значимый уровень проходит около 6,000 р. Ближайший уровень сопротивления расположен на 6,450 р. За этим ним следует уровень на 6,500 р. При преодолении вышеуказанных уровней, следующее более менее значимое сопротивление находится лишь на 6,820 р. Недалеко от него проходит линия действующей краткосрочной нисходящей тенденции, что существенно усиливает данный уровен.
Обыкновенные акции ОАО «Лукойл»
Акции «Лукойла» продолжили консолидацию в диапазоне 268-275 р. и дошли вчера до верхней границы данного диапазона, которая является ближайшим сопротивлением. В случае прохождения этого уровня следующее сопротивление расположено лишь около 284 р., где в настоящий момент проходит «пробитая» трехлетняя линия восходящего тренда. В случае ее преодоления перед ценами возникнет уровень 296 р. Ближайший уровень поддержки по-прежнему расположен на 268 р. Недалеко от него находится еще один уровень (264 р.), который представляется даже более значимым, чем предыдущий. При его прохождении можно ожидать движения цен на 258 р. Недалеко от этого уровня расположена психологически значимая поддержка на 250 р.
[center]
Российские макроэкономические показатели
[center]
Кратко
Цена на фьючерс на нефть марки Brent с поставкой в ноябре на IPE в Лондоне составила на момент закрытия 21,57 долл./барр.
Военные действия в Афганистане, начатые 07 октября США и Великобританией, продолжаются, а политическая обстановка в мире продолжает накаляться. Фондовые рынки Европы и Азии по итогам торгов в понедельник незначительно выросли, преодолев негативные настроения первых часов работы. Произошедшая вчера в Миланском аэропорту катастрофа, добавила отрицательных эмоций игрокам. Несмотря на празднование Дня Колумба в США, фондовые рынки частично были открыты. Индекс Dow упал на 0,57%, Nasdaq вырос меньше, чем на пункт.
Рынок нефти в понедельник двигался разнонаправленно. Участники рынка справедливо посчитали, что падение совокупного спроса, вызванного замедлением темпов экономического роста в мире, гораздо более влияющий фактор на цены, нежели возможные негативные высказывания стран-экспортеров на военные действия в Афганистане. Тем более, что последние еще и не прозвучали.
В США активно обсуждается переход от монетарных методов управления экономическими процессами к фискальным. В пятницу в Конгрессе США будет выступать Президент США с представлением программы по улучшению экономики страны при помощи снижения расходов и стимулирования инвестиционной деятельности. Сторонники подобных мер, говорят о неэластичности экономики к значительному снижению ставок в этом году в США и ухудшению ситуации после террористической атаки 11 сентября (когда места для маневров финансовым властям практически не осталось). Противники, указывают на снижение доходной части бюджета и возникновению вновь огромного бюджетного дефицита, как это было в 70 и 80х годах и возникновению инфляционных процессов. Некоторые считают, что заставить потребителей расходовать больше, чем они тратят не возможно, сколько бы средств у них не возникло, поскольку они просто не хотят покупать. В данном случае сразу же вспоминается пример Японии, где дешевые ставки не решают проблем экономического роста. Улучшит ли ситуацию низкие налоги и льготы для корпораций, проводящих инвестиции в основное производство- уверенности нет. Тем не менее, скорее всего, власти США захотят попытаться улучшить ситуацию в экономике фискальными методами.
Практически незаметным на фоне столь многообразных политических и военных и экономических новостях в мире незаметными прозвучали две довольно важные вещи: МВФ предупредил Парижский клуб кредиторов о том, что в связи с ухудшением мировой экономики возможно потребуется провести списание долгов некоторым развивающимся странам ( не ясно каким: либо самым бедным, либо тем, которые стараются разбогатеть, но никак не могут приспособиться к изменчивости экономических процессов в мире). Другая новость была озвучена заместителем министра экономического развития и торговли РФ Аркадием Дворковичем, который заметил на своей прессконференции что к 2010 году у РФ практически не будет внешнего долга. (будет ли он списан или прощен и на каких условиях-не уточнялось). Казалось бы вещи не связанные между собой, но уж очень близкие если учесть еще и неожиданное повышение прогнозов по рейтингу РФ агентствами Fitch и S&P, активизацией консультаций по вступлению России в ВТО и нашу безоговорочную поддержку военных действий антитеррористической коалиции.
Российский фондовый рынок
Государственные ценные бумаги
[center]
Корпоративные ценные бумаги
[center]
В понедельник на российском фондовом рынке произошло незначительное снижение котировок акций ведущих российских компаний на фоне начала операции США в Афганистане. Индекс РТС снизился на 0,53%, закрывшись на уровне 175,83. Объем торгов вчера был незначительным и составил 6,006 млн. долл. Лидерами падения на ММВБ стали акции «Норильского Никеля»: обыкновенные снизились на 3,403%, привилегированные – на 1,913%. Так же можно отметить привилегированные акции РАО ЕЭС, потерявшие 1,925%. Среди немногих акций, котировки которых выросли, следует выделить обыкновенные акции «Лукойла» и «Сибнефти», подорожавшие на 1,494% и 0,946% соответственно. Лидерами по обороту и в РТС, и на ММВБ стали обыкновенные акции РАО ЕЭС, котировки которых снизились на 0,787%.
Технический анализ
Обыкновенные акции РАО ЕЭС
Акции РАО ЕЭС в понедельник вновь показали значимость уровня 2,480 р., в очередной раз оттолкнувшись от него. Ближайшей поддержкой сегодня будет выступать уровень 2,500 р., хотя при прохождении ценами ближайшего сопротивления на 2,520 р., именно этот уровень будет являться наиболее актуальной поддержкой. Рядом с ближайшей поддержкой расположен уровень 2,480 р., который цены до сих пор не могут преодолеть. В случае прохождения этого уровня следующая поддержка расположена на 2,360 р. За ближайшим сопротивлением, расположенном на 2,520 р., следует уровень 2,570 р.,. хотя он носит скорее промежуточный характер. Далее проходит уровень 2,640 р., однако его достижение пока видится маловероятным.
Обыкновенные акции ОАО «Сургутнефтегаз»
В понедельник акции «Сургутнефтегаза» продолжили консолидацию на уровне торгов предыдущих дней. Уровни поддержки и сопротивления остались прежними. Ближайшей поддержкой и сегодня выступает уровень 6,360 р., ниже которого расположен уровень 6,250 р. Между этими уровнями можно выделить уровень поддержки на 6,320 р., однако он носит скорее промежуточный характер. При их прохождении следующим уровнем, способным поддержать рынок будет выступать 6,070 р. Более значимый уровень проходит около 6,000 р. Ближайший уровень сопротивления расположен на 6,450 р. За этим ним следует уровень на 6,500 р. При преодолении вышеуказанных уровней, следующее более менее значимое сопротивление находится лишь на 6,820 р. Недалеко от него проходит линия действующей краткосрочной нисходящей тенденции, что существенно усиливает данный уровен.
Обыкновенные акции ОАО «Лукойл»
Акции «Лукойла» продолжили консолидацию в диапазоне 268-275 р. и дошли вчера до верхней границы данного диапазона, которая является ближайшим сопротивлением. В случае прохождения этого уровня следующее сопротивление расположено лишь около 284 р., где в настоящий момент проходит «пробитая» трехлетняя линия восходящего тренда. В случае ее преодоления перед ценами возникнет уровень 296 р. Ближайший уровень поддержки по-прежнему расположен на 268 р. Недалеко от него находится еще один уровень (264 р.), который представляется даже более значимым, чем предыдущий. При его прохождении можно ожидать движения цен на 258 р. Недалеко от этого уровня расположена психологически значимая поддержка на 250 р.