Обзор финансовых рынков за 09.11.01
Мировые фондовые рынки
[center]
Российские макроэкономические показатели
[center]
Кратко
По данным Министерства труда США, количество первичных обращений за пособием по безработице за неделю, закончившуюся 03.11.01 г., снизилось с пересмотренного показателя в 496 тыс. до 450 тыс.
Цена на фьючерс на нефть марки Brent с поставкой в декабре на IPE в Лондоне составила на момент закрытия 20,28 долл./барр.
Положительная динамика фондовых индексов получила новые стимулы в виде снижения ставок ведущими банками мира. Сначала ФРС США по итогам встречи 06 ноября понизил основные ставки до 2% годовых, а в четверг Банк Англии и Банк Европы последовали примеру заокеанских коллег и снизили ставки до 4% и 3,25% соответственно. Если решение ФРС США и Банка Англии было вполне ожидаемыми приветствовалось рынками, то активные действия ЦБ Европы привели инвесторов в некоторое замешательство. Видимо, ситуация в ведущих развитых странах действительно внушает опасения, если даже ЦБ Европы решился на столь кардинальные действия. Тем не менее, инвесторы хорошо восприняли усилия финансовых властей по улучшению экономического климата и рынки в четверг укрепились. Европейские индексы укрепились в среднем на 1,7-2,5%, Dow сократил первоначальный рост, но закрылся в положительном диапазоне +33,15 пункта, Nasdaq понизился на 9,76 пункта.
[center]
Самые низкие за последние 30 лет ставки и программы по стимулированию роста экономики должны, по мнению игроков, привести к улучшению инвестиционного климата, что пока не подтверждается реальными статданными. Сырьевые рынки также отреагировали на действия финансовых властей ведущих стран мира и цены на металлы и энергоресурсы незначительно выросли.
Корпоративный сектор за редким исключением продолжает сообщать малорадостные новости от банкротства бельгийского авиаперевозчика Sabena, до слухов о возможном банкротстве японского банка. Антитеррорестическая коалиция продолжает наносить бомбовые удары по позициям террористов в Афганистане и подкармливает кавалерию Северного альянса, сбрасывая с самолета фураж для лошадей. Видимо, благодаря этому союзникам в Афганистане вновь удалось сделать большой прорыв и сдвинуть плохо очерченную линию фронта на несколько километров к югу.
Тем не менее, рынки растут. На развивающихся рынках снижение ставок и достижение договоренности с провинциями Аргентины о распределении налоговых поступлений привели к росту облигаций по всему рынку. Российские валютные облигации поднялись выше, предыдущих державшихся долгое время максимальных уровней. Доходности по длинным облигациям понизились до отметок 11-13% годовых. Индексы акций развивающихся стран укрепляются.
Плохие новости пришли из Японии, где местное правительство сообщило о намерении понизить прогнозы по изменению ВВП с прежних 1,5% прироста до 0,9% падения. Рынок акций и облигаций Японии ответил падениемm несмотря на хорошие показатели Toyota и общим позитивным пока настроем рынка. Падают акции банков, поскольку снижение темпов ВВП приведет к ухудшению кредитных портфелей и падению прибылей финансового сектора.
На валютном рынке снижение ставок привело лишь к дальнейшему укреплению доллара против евро до отметки 0,89 долларов за евро. Японская йена напротив выросла до отметки 120,1 йен/доллар (что скорее всего может быть связано с выводом японскими инвесторами прибыли после значительного роста на рынках американских долговых обязательств).
09.11.01 ожидается выход следующих статистических данных:
[center]
Российский фондовый рынок
Государственные ценные бумаги
[center]
Корпоративные ценные бумаги
[center]
В четверг на российском фондовом рынке произошел существенный рост котировок всех акций. Индекс РТС вырос сразу на 11,64 пункта (5,61%), закрывшись на отметке 219,00 пункта. Оборот также значительно увеличился и составил 26,779 млн. долл. Лидерами роста на ММВБ стали акции РАО ЕЭС: обыкновенные акции подорожали на 11,679%, привилегированные на – 13,793%. Стоит отметить, что и другие акции сильно выросли. Обыкновенные акции РАО ЕЭС стали также и лидерами по обороту и на ММВБ и в РТС.
Технический анализ
Обыкновенные акции РАО ЕЭС
Акции РАО ЕЭС вчера прошли все возможные уровни сопротивления, среди которых наиболее значимым был уровень 3,400 р., где проходит линия годового нисходящего тренда. Вполне возможно возвращение цен к этой линии в будущем. Сегодня данная линия выступает одним из уровней поддержки. Ближайшей же поддержкой является уровень 3,540 р. Недалеко от него расположен уровень 3,510 р. При прохождении этих трех уровней станет возможно движение цен к уровню 3,300 р., от которого цены вчера и оттолкнулись. Еще ниже поддержка на 3,220-3,240 р. Ближайший уровень сопротивления находится сегодня на 3,750 р. За ним находится довольно интересный уровень 3,810 р. Во-первых, на этом уровне в настоящее время проходит линия тренда, начавшегося в конце декабря прошлого года и «пробитого» ценами в начале августа. Во-вторых недалеко от этого уровня находится максимальное значение цен за год – 3,845 р. Пройти данный уровень будет затруднительно. Если это произойдет, то следующий уровень сопротивления находится на 3,930 р., за которым следует психологически важный уровень 4,000 р.
Обыкновенные акции ОАО «Сургутнефтегаз»
Акции «Сургутнефтегаза» вчера оттолкнулись от линии краткосрочного восходящего тренда и существенно выросли вместе с другими акциями. Стоит отметить, что в ходе вчерашнего роста цены закрылись выше линии годового нисходящего тренда. Ближайшее сопротивление сегодня – психологический уровень 8,000 р. При его прохождении наиболее актуальным станет уровень 8,050 р., рядом с которым проход уровень 8,080 р. В случае прохождения этих уровней целью движения цен может выступать уровень 8,360 р. Ближайшая поддержка сегодня расположена на 7,870 р. При его преодолении возможным станет движение цен к 7,800 р., где проходит линия годового нисходящего тренда, о которой уже упоминалось выше. Как и по акциям РАО ЕЭС, возврат цен к этой линии в будущем видится вероятным. Далее следует уровень поддержки на 7,600 р. При прохождении этого уровня наиболее актуальной (и довольно сильной) поддержкой будет выступать уровень 7,560 р., где проходит линия краткосрочного восходящего тренда.
Обыкновенные акции ОАО «Лукойл»
Акции «Лукойла» так же существенно выросли. Ближайший уровень поддержки сегодня – 359 р. При его прохождении возможно достижение ценами уровня 355 р. Еще ниже расположены уровни 349 р. и 345 р., от которого цены вчера оттолкнулись. Далее следует уровень 341 р., который в настоящее время усилен линией краткосрочного восходящего тренда. Ближайшее существенное сопротивление расположено достаточно высоко – около 380 р. Чуть выше – на 385 р. – проходит линия годового нисходящего тренда. Так же можно отметить уровень сопротивления на 375 р., однако, он скорее всего является промежуточным.
[center]
Российские макроэкономические показатели
[center]
Кратко
По данным Министерства труда США, количество первичных обращений за пособием по безработице за неделю, закончившуюся 03.11.01 г., снизилось с пересмотренного показателя в 496 тыс. до 450 тыс.
Цена на фьючерс на нефть марки Brent с поставкой в декабре на IPE в Лондоне составила на момент закрытия 20,28 долл./барр.
Положительная динамика фондовых индексов получила новые стимулы в виде снижения ставок ведущими банками мира. Сначала ФРС США по итогам встречи 06 ноября понизил основные ставки до 2% годовых, а в четверг Банк Англии и Банк Европы последовали примеру заокеанских коллег и снизили ставки до 4% и 3,25% соответственно. Если решение ФРС США и Банка Англии было вполне ожидаемыми приветствовалось рынками, то активные действия ЦБ Европы привели инвесторов в некоторое замешательство. Видимо, ситуация в ведущих развитых странах действительно внушает опасения, если даже ЦБ Европы решился на столь кардинальные действия. Тем не менее, инвесторы хорошо восприняли усилия финансовых властей по улучшению экономического климата и рынки в четверг укрепились. Европейские индексы укрепились в среднем на 1,7-2,5%, Dow сократил первоначальный рост, но закрылся в положительном диапазоне +33,15 пункта, Nasdaq понизился на 9,76 пункта.
[center]
Самые низкие за последние 30 лет ставки и программы по стимулированию роста экономики должны, по мнению игроков, привести к улучшению инвестиционного климата, что пока не подтверждается реальными статданными. Сырьевые рынки также отреагировали на действия финансовых властей ведущих стран мира и цены на металлы и энергоресурсы незначительно выросли.
Корпоративный сектор за редким исключением продолжает сообщать малорадостные новости от банкротства бельгийского авиаперевозчика Sabena, до слухов о возможном банкротстве японского банка. Антитеррорестическая коалиция продолжает наносить бомбовые удары по позициям террористов в Афганистане и подкармливает кавалерию Северного альянса, сбрасывая с самолета фураж для лошадей. Видимо, благодаря этому союзникам в Афганистане вновь удалось сделать большой прорыв и сдвинуть плохо очерченную линию фронта на несколько километров к югу.
Тем не менее, рынки растут. На развивающихся рынках снижение ставок и достижение договоренности с провинциями Аргентины о распределении налоговых поступлений привели к росту облигаций по всему рынку. Российские валютные облигации поднялись выше, предыдущих державшихся долгое время максимальных уровней. Доходности по длинным облигациям понизились до отметок 11-13% годовых. Индексы акций развивающихся стран укрепляются.
Плохие новости пришли из Японии, где местное правительство сообщило о намерении понизить прогнозы по изменению ВВП с прежних 1,5% прироста до 0,9% падения. Рынок акций и облигаций Японии ответил падениемm несмотря на хорошие показатели Toyota и общим позитивным пока настроем рынка. Падают акции банков, поскольку снижение темпов ВВП приведет к ухудшению кредитных портфелей и падению прибылей финансового сектора.
На валютном рынке снижение ставок привело лишь к дальнейшему укреплению доллара против евро до отметки 0,89 долларов за евро. Японская йена напротив выросла до отметки 120,1 йен/доллар (что скорее всего может быть связано с выводом японскими инвесторами прибыли после значительного роста на рынках американских долговых обязательств).
09.11.01 ожидается выход следующих статистических данных:
[center]
Российский фондовый рынок
Государственные ценные бумаги
[center]
Корпоративные ценные бумаги
[center]
В четверг на российском фондовом рынке произошел существенный рост котировок всех акций. Индекс РТС вырос сразу на 11,64 пункта (5,61%), закрывшись на отметке 219,00 пункта. Оборот также значительно увеличился и составил 26,779 млн. долл. Лидерами роста на ММВБ стали акции РАО ЕЭС: обыкновенные акции подорожали на 11,679%, привилегированные на – 13,793%. Стоит отметить, что и другие акции сильно выросли. Обыкновенные акции РАО ЕЭС стали также и лидерами по обороту и на ММВБ и в РТС.
Технический анализ
Обыкновенные акции РАО ЕЭС
Акции РАО ЕЭС вчера прошли все возможные уровни сопротивления, среди которых наиболее значимым был уровень 3,400 р., где проходит линия годового нисходящего тренда. Вполне возможно возвращение цен к этой линии в будущем. Сегодня данная линия выступает одним из уровней поддержки. Ближайшей же поддержкой является уровень 3,540 р. Недалеко от него расположен уровень 3,510 р. При прохождении этих трех уровней станет возможно движение цен к уровню 3,300 р., от которого цены вчера и оттолкнулись. Еще ниже поддержка на 3,220-3,240 р. Ближайший уровень сопротивления находится сегодня на 3,750 р. За ним находится довольно интересный уровень 3,810 р. Во-первых, на этом уровне в настоящее время проходит линия тренда, начавшегося в конце декабря прошлого года и «пробитого» ценами в начале августа. Во-вторых недалеко от этого уровня находится максимальное значение цен за год – 3,845 р. Пройти данный уровень будет затруднительно. Если это произойдет, то следующий уровень сопротивления находится на 3,930 р., за которым следует психологически важный уровень 4,000 р.
Обыкновенные акции ОАО «Сургутнефтегаз»
Акции «Сургутнефтегаза» вчера оттолкнулись от линии краткосрочного восходящего тренда и существенно выросли вместе с другими акциями. Стоит отметить, что в ходе вчерашнего роста цены закрылись выше линии годового нисходящего тренда. Ближайшее сопротивление сегодня – психологический уровень 8,000 р. При его прохождении наиболее актуальным станет уровень 8,050 р., рядом с которым проход уровень 8,080 р. В случае прохождения этих уровней целью движения цен может выступать уровень 8,360 р. Ближайшая поддержка сегодня расположена на 7,870 р. При его преодолении возможным станет движение цен к 7,800 р., где проходит линия годового нисходящего тренда, о которой уже упоминалось выше. Как и по акциям РАО ЕЭС, возврат цен к этой линии в будущем видится вероятным. Далее следует уровень поддержки на 7,600 р. При прохождении этого уровня наиболее актуальной (и довольно сильной) поддержкой будет выступать уровень 7,560 р., где проходит линия краткосрочного восходящего тренда.
Обыкновенные акции ОАО «Лукойл»
Акции «Лукойла» так же существенно выросли. Ближайший уровень поддержки сегодня – 359 р. При его прохождении возможно достижение ценами уровня 355 р. Еще ниже расположены уровни 349 р. и 345 р., от которого цены вчера оттолкнулись. Далее следует уровень 341 р., который в настоящее время усилен линией краткосрочного восходящего тренда. Ближайшее существенное сопротивление расположено достаточно высоко – около 380 р. Чуть выше – на 385 р. – проходит линия годового нисходящего тренда. Так же можно отметить уровень сопротивления на 375 р., однако, он скорее всего является промежуточным.