С начала 2002 г. в банках Екатеринбурга появилась в продаже новая иностранная валюта – евро.

С 1 января 2002 г. введены в обращение наличные евро. Как заявил министр международных и внешнеэкономических связей Свердловской области Юрий Осинцев: «Европейское сообщество сделало еще один важный шаг к сближению, но россиян и жителей Свердловской области это не коснется напрямую. Переход большей части Европы на общеевропейские деньги является не только экономическим, но и политическим шагом, имеющим серьезные последствия для внешнеэкономической деятельности Свердловской области. Наши экспортные связи с партнерами в Объединенной Европе будут строиться с учетом новой валюты».

Резервная валюта

Ни у кого не возникает сомнений в отношении того, что новая валюта предоставляет дополнительные возможности для диверсификации сбережений. Ведь отношение курса доллара к евро будет постепенно меняться, причем совершенно не обязательно в сторону понижения курса евро.

Более того, Банк России будет вынужден поддерживать курс евро по мере роста торгового оборота в евро для того, чтобы экспортеры, работающие с этой валютой, могли прогнозировать курс и в соответствии с ним планировать свой бизнес. Для этого курс должен меняться плавно и постепенно. Чтобы не дать спекулянтам возможности для масштабной игры на валютном рынке, у ЦБ РФ должен быть большой запас евро для осуществления интервенции. А для того, чтобы продавать евро, их надо иметь, то есть значительную часть золотовалютных резервов ЦБ должны составлять средства в евро.

Торги по евро на Московской межбанковской валютной бирже ведутся с 1999 г. (с момента введения в оборот наличного евро). Межбанковский рынок евро можно охарактеризовать как более подвижный, чем долларовый, но при этом объем этого рынка составляет всего 2-5 млн евро в день, в то время как объемы рынка долларов составляют 100-150 млн долларов в день.

Таким образом, за счет малого объема рынка существенно ограничены возможности спекулятивной игры – объем рынка просто не позволяет «прокачивать» через себя значительные объемы средств, хотя доходность на одну сделку здесь обычно выше, чем на долларовом рынке. Кроме того, спекулянтов сдерживает тот факт, что Банк России обладает резервами евро, вполне сравнимыми с дневным оборотом на рынке этой валюты, что предоставляет широкие возможности для стабилизации курса валюты.

Наличные деньги

Достаточно сложно строить предположения о том, как быстро евро потеснит доллар. Дело в том, что к доллару привыкли и отвыкать будет очень трудно.

Совершенно четко можно сказать, что евро пользуется гораздо большей популярностью, чем все европейские валюты, вместе взятые. Объем операций в евро сейчас существенно больше, чем совокупный объем всех операций в европейских валютах. Здесь играет роль и рекламная кампания, и то, что единая европейская валюта намного более солидна и стабильна, чем любая из отдельных валют стран Европейского союза. Солидность и стабильность валюты определяется объемом операций, которые она обслуживает.

Следует заметить, что именно европейские страны являются основными торговыми партнерами России. Торговый оборот с Европой составляет по разным оценкам от 70 до 75% от всего внешнего торгового оборота РФ. Однако до появления единой европейской валюты валютой контракта для подавляющего большинства внешнеэкономических договоров служил именно доллар.

Именно здесь и идет основная конкуренция между долларом и евро. Она заключается в том, что доллар – это мировая валюта, и даже при работе с основным зарубежным торговым партнером России – Германией – российской стороне было выгоднее использовать доллары в качестве средства платежа. Однако внутри России долларов все-таки больше, чем немецких марок, – можно даже взять долларовый кредит. Соответственно, для российской стороны переводить доллары в марки, чтобы расплатиться с германской стороной, означало брать на себя дополнительный (и весьма существенный) валютный риск. Поэтому было проще договориться с немецкими партнерами о том, чтобы валютой платежа также служил доллар. Германия же имеет достаточно большой торговый оборот с Соединенными Штатами, поэтому для немецкой стороны не составляло труда использовать доллары при расчете с американскими партнерами.

Теперь же, если в России появится достаточно большое количество евро и при этом банки получат возможность кредитовать контракты в этой валюте, то евро заберет на себя часть оборота.

Надо заметить, что договоры на кредиты в немецких марках заключались и ранее, однако объем этих сделок был во много раз меньше объема долларовых кредитов. Но уже сейчас пассивы в евро (то есть привлеченные средства вкладчиков) в десятки раз больше, чем были пассивы во всех европейских валютах год-полгода назад.

Также стоит принять во внимание тот факт, что на расширение оборота наличной иностранной валюты серьезно влияет теневой бизнес, работающий на полулегальной основе. Сейчас оборот доллара при расчетах между резидентами Российской Федерации официально запрещен, тем не менее доллары широко используются при расчетах в теневой сфере экономики. Существует мнение, что постепенно евро, потеснив доллар, займет свою долю и в теневом обороте внутри России. Скорость перехода будет определяться несколькими факторами. Первый из них – это скорость аналогичных процессов в мировом масштабе. Как известно, теневой бизнес является международным и сейчас он обслуживается наличными долларами. Если, к примеру, взять нелегальное производство товаров («пиратские» компакт-диски, производимые в Китае), то произведенную в азиатских странах нелегальную продукцию в Европе будут покупать за евро. Для того чтобы заново пустить в оборот полученные от продажи нелегальной продукции евро, их будет необходимо конвертировать в доллары. Тот, кто берет на себя такую операцию, во-первых, несет издержки, связанные с конвертацией валюты, а во-вторых, связывает себя с риском быть обвиненным в отмывании денег (и соответственно, иметь проблемы с правоохранительными органами). Соответственно, представителям теневого бизнеса будет легче работать с евро, так как конечный сбыт также происходит в евро. Это может подтолкнуть представителей теневого бизнеса к переходу на евро. Ранее подобного не происходило, скажем, с немецкой маркой, так как она имела хождение только на территории Федеративной Республики Германии. Единая европейская валюта же будет легально обращаться на территории всей Европы, что значительно расширяет территорию потенциального сбыта нелегального товара.

Второй причиной для перехода теневого бизнеса на евро может послужить, как ни странно, существование купюры номиналом в 500 евро и меньшие размеры купюры. При перевозке одинаковых сумм в долларах и в евро для суммы в евро понадобится существенно меньший объем, что понижает риски для представителей теневого бизнеса. Как говорится, размер имеет значение.

Объем экспорта, который будет обслуживаться в евро, будет постепенно расти, а вместе с ним должен расти и объем резервов новой европейской валюты, чтобы прогнозировать курс и предоставить экспортерам возможность нормально планировать свой бизнес. Хоть пока что торговый оборот в евро в несколько десятков раз меньше, чем в долларах, но он все равно есть. И он уже больше, чем был оборот, скажем, в немецких марках.

По мере увеличения объема евро, который находится внутри РФ, ставки по депозитам и кредитам постепенно должны приближаться к долларовым. По мере увеличения объема массы евро внутри страны банки постараются зарабатывать не за счет величины банковской маржи (разница между ставками привлечения и выдачи средств, то есть ставками по депозитам и по кредитам), а за счет увеличения оборота евро. Однако этого не стоит ожидать в ближайшее время, так как для этого необходимо, чтобы объем средств в евро был сравним с объемом долларовых средств внутри страны, и, кроме того, внешнеторговый оборот в евро должен приблизиться к долларовому. Иными словами, только когда ликвидность евро будет сравнима с ликвидностью доллара и сравняются удельные издержки на каждый контракт, ставки по депозитам и кредитам в евро будут той же величины, что и долларовые.

Местные банки

Банки города в связи с введением евро в наличный оборот тоже начали оказывать клиентам услуги по проведению операций с наличными евро. Большинство банков работало с депозитами в евро, еще когда существовало только безналичное обращение этой валюты. Кроме того, часть банковских пассивов была переведена в евро из других европейских валют.

Уральский банк реконструкции и развития с 8 января приступил к продаже единой европейской валюты евро. В продаже имеются банкноты номиналом 5, 10, 20, 50 и 100 евро. Кроме того, в обменных пунктах банка производится экспертная проверка купюр на подлинность. Клиентам предоставлена возможность открыть депозит в евро.

Урало-Сибирский банк (УССБ) предоставляет своим клиентам кредитование в евро. Небольшой объем кредитов (по сравнению с долларовыми кредитами) объясняется тем, что пока что размеры пассивов банка в евро в несколько раз ниже, чем долларовые. Банк также предоставляет своим клиентам возможность открыть депозит в евро.

Банк занимается и куплей-продажа евро. «Возможность купить доллар за евро и евро за доллар – новая возможность, которая появилась в связи с вводом евро в наличный оборот, – говорит глава казначейства Александр Пластинин. – Ранее была аналогичная возможность конвертировать марку в доллар и доллар в марку. Однако немецкая марка все же была менее популярной валютой, чем евро, и менее устойчивой по отношению к доллару, и клиенты относились к такой возможности достаточно скептически.

Процентная ставка по кредитам в евро пока что выше, чем долларовая, а процентная ставка по депозитам в евро ниже, чем по депозитам в долларах. Связано это с существенно меньшей ликвидностью новой европейской валюты по сравнению с долларом и, как следствие, существенно большими удельными издержками на каждый контракт в евро. Последние полгода Урало-Сибирский банк (УССБ) предоставлял своим клиентам услуги по переходу от немецкой марки к евро, причем банк делал это с сравнительно небольшой прибылью для себя. Стоимость этих услуг позволила провести размещение в высокодоходных еврооблигациях, номинированных в немецких марках, что позволило снизить стоимость операций по переходу из немецких марок в евро. Это позволило банку сосредоточить значительное количество ресурсов в евро», – говорит А. Пластинин.

С 3 января Уралвнешторгбанк начал продажу наличных евро. Только за два первых дня банк продал 55 000 евро, что объясняется весьма выгодным обменным курсом в этом банке.

Еще в прошлом году Уралвнешторгбанк предложил несколько видов вкладов в евровалюте. Сегодня объем таких вкладов в банке составляет около 1 млн евро. В новом году банк представил на рынке дополнительные финансовые продукты в евровалюте: для частных клиентов – дорожные чеки, для предприятий – векселя Уралвнешторгбанка, номинированные в евро.

«Несомненно, что евро будут подделывать, – заявила эксперт по денежным знакам Уралвнешторбанка Ирина Юрасова». По ее словам, персонал банка достаточно хорошо подготовлен к появлению фальшивых евро. Кроме того, И. Юрасова отметила, что банк не приобретал дополнительного технического оборудования, так как для выявления поддельных евро вполне достаточно имеющегося.

Уже 4 января банк «Северная казна» сообщил, что в продажу поступили первые 100 000 евро.

Уралпромстройбанк с начала января предоставляет своим клиентам две возможности первая – обменять евро в обменных пунктах банка либо открыть депозит в банке, конвертировав его в любую предложенную банком валюту: рубли, доллары США, евро.

Итог

Банки Екатеринбурга осознали перспективность и необходимость новой единой европейской валюты и уже начали предоставлять своим клиентам первые услуги. По мере того как новая валюта будет приобретать все более широкое распространение, в сферу операций с евро будет вовлечено все большее количество кредитно-финансовых организаций. Однако уже несколько банков делают серьезную заявку на лидерство, оказывая услуги по работе с евро уже сегодня.