Пресс-служба парфюмерно-косметического концерна «Калина» объявила итоги состоявшегося 23 сентября заседания совета директоров компании. На нем было принято решение об увеличении уставного капитала компании для последующего размещения ценных бумаг на российском фондовом рынке. Эксперты отмечают, что таким образом концерн начал подготовку к IPO западным рынкам.

Концерн «Калина» — одно из крупнейших российских парфюмерно-косметических предприятий. В его состав входят головной офис в Екатеринбурге и завод в Омске, а также ДП «Паллада Восток» (Узбекистан), ДП «Торжок» (Украина), ДП «Паллада-Украина», ДП «Новопласт» (Екатеринбург), ОАО «Лола атир Упа» (Узбекистан), Kalina Overseas Holding B.V. (Нидерланды). Концерн производит товары под следующими известными марками: «Черный жемчуг», «Чистая линия», «32 норма», «Лесной бальзам» и др. Крупным акционером «Калины» является ее глава Тимур Горяев, владеющий 66,04% акций компании. Европейский банк реконструкции и развития владеет 19,23% в уставном капитале концерна. По итогам первого полугодия текущего году, концерна «Калина» выручка от продаж составила 2,5 млрд руб, прибыль от продаж — 610 млн руб., чистая — 340,9 млн руб.

23 сентября нынешнего года состоялось заседание совета директоров концерна «Калина». Вчера стали известны его официальные итоги. Как следует из пресс-релиза компании, совет директоров принял решение об увеличении уставного капитала путем проведения допэмиссии. Общество выпускает 1, 387 млн штук акций по номиналу 70 рублей. После регистрации проспекта эмиссии уставной капитала компании составит 682,6 млн руб. Таким образом, в рамках эмиссии капитал «Калины» увеличивается почти на 15%.

Эмиссия проводилась в рамках подготовки к выходу компании на российский фондовый рынок. Акции будут размещаться по открытой подписке. По словам пресс-секретаря «Калины» Сергея Казанцева, срок размещения и цена пока не определены — это должен решить совет директоров после регистрации проспекта эмиссии.

По его словам, руководство компании пока не определилось с выбором торговой площадки, а также компании, которая будет заниматься организацией размещения этих ценных бумаг. Однако тендер среди претендентов на андеррайтинг уже объявлен. «Сейчас мы рассматриваем заявки от желающих принять участие», —сказал он.

Между тем, брокеры не исключают, что компания будет последовательно размещать акции на двух биржах — ММВБ и РТС.

Кроме того, участники рынка предполагают, что андеррайтером скорее всего выступит «Тройка-Диалог», которая ранее успешно разместила облигации «Калины».

В «Калине» не скрывают, что первое публичное размещение на российском рынке обусловлено подготовкой к выходу на западные рынки, что позволит увеличить капитализацию компании. Как уже писал «Ъ», концерн уже давно готовится к размещению депозитарных расписок на европейских биржах. Однако до последнего момента было известно о том, что знакомство компании с зарубежными инвесторами начнется с эмиссии еврооблигаций. «Видимо, планы компании поменялись. Действительно, расходы по размещению бумаг на российском рынке гораздо ниже, чем при реализации бондов.

Это достаточно интересный ход в сложившейся ситуации», — считает заместитель генерального директора ИК «Аккорд –Инвест» Константин Селянин. По мнению заместителя гендиректора ИК «Уником Партнер» Александра Бобкова, причина IPO в России кроется прежде всего в законодательстве. «Для того, чтобы котироваться на западных рынках прежде всего нужно пройти листинг акций на российских биржах», — считает он.

По мнению заместителя генерального директора «Уником Партнер» Александра Бобкова, эти бумаги «привлекательны как один из немногих способов портфельных вложений в российский потребительский сектор». Между тем, эксперты «Аккорд Инвест» говорят о том, что эмитенту может понадобиться время для того, чтобы ценные бумаги «Калины» стали ликвидны. «Известность «Калины» несколько преувеличена. В свое время андеррайтер, организовывавший road show, столкнулся с тем, что институциональные инвесторы с этой компанией мало знакомы. Разумеется, сейчас ситуация несколько изменилась. Однако «Калине», акции которой можно причислить ко второму эшелону, понадобится некоторое время для того, чтобы рынок положительно отреагировал на эти бумаги», — считает Константин Селянин. По его мнению, именно от уровня ликвидности «Калины» будет зависеть выход на зарубежные площадки.

«Это заявка на успех — когда рынок отреагирует положительно, то компания выйдет на Запад. В противном случае сроки скорее всего будут отложены на неопределенное время», — считает господин Селянин.