«Для предприятия выпуск кредитных нот открывает дополнительные возможности заимствования на очень привлекательных условиях», – заявил УрБК управляющий Екатеринбургским филиалом ОАО «БАНК УРАЛСИБ» Вячеслав Григорьев, комментируя выпуск кредитных нот (Credit Linked Notes) ЗАО «Нижнесергинский метизно-металлургический завод» (НСММЗ), осуществленного финансовой корпорацией «УРАЛСИБ».

По сравнению с другими инструментами финансирования выпуск кредитных нот имеет ряд преимуществ, отметил он. «Во-первых, это источник необеспеченного финансирования, в то время как для банковского кредита необходимо обеспечение. Во-вторых, долговые обязательства размещаются по фиксированным низким ставкам финансового рынка. В-третьих, этот финансовый инструмент позволяет компании-заемщику осуществлять текущее управление объемом долга через схему buy-back. Кроме того, компания создают свою публичную кредитную историю для международных рынков капитала, обеспечивая возможность будущего успешного размещения, например, еврооблигаций или IPO», – комментирует В. Григорьев.

По его словам, еще одним плюсом CLN является короткий срок организации финансирования. Как правило, весь процесс занимает 2-3 месяца. «Привлечение капитала, например, с публичных денежных рынков посредством эмиссии и размещения акций – значительно более сложная и длительная по времени процедура, которая требует массивного раскрытия информации, государственной регистрации выпуска, и ведет к перераспределению долей собственности», – заключил В. Григорьев.