УрБК, Екатеринбург, 11.10.2006. «Чудеса в области финансовых отношений случаются, но крайне редко. Поэтому любая доходность, которая выбивается из «среднерыночной», сопряжена с теми или иными видами риска. Тем более, если этой сверхдоходностью приглашают воспользоваться всех желающих на партнерских началах. «Финансово-промышленный холдинг» однозначно обнаруживает в себе признаки «пирамидальности». Однако окончательную оценку можно дать, только зная истинное движение денежных потоков. Вызывает недоумение то обстоятельство, что организаторы, обладая возможностью извлекать доход на уровне более 60% годовых, привлекают финансовые ресурсы под 43%. Рентабельность бизнеса можно еще больше повысить за счет «удешевления ресурсов», получая их в форме кредитов, через облигационные займы, коммерческие ценные бумаги», — сообщил УрБК директор по инвестициям ЗАО «Управляющая компания» Александр Мецгер, комментируя появление организаций, предлагающих размещение средств частных инвесторов под проценты выше рыночных.

Напомним, в периодических изданиях Екатеринбурга появляются рекламные объявления с предложением частным лицам разместить финансовые средства под процент значительно выше рыночного. Так, финансово-промышленный холдинг «Реал Авто групп» обещает своим вкладчикам 43% годовых. Согласно полученной в компании информации, деньги вкладчиков привлекаются с целью расширения бизнеса, для чего три года назад в структуре «Реал Авто групп» открылся кооператив вкладчиков. В челябинском офисе заявили, что деньги вкладчиков оформляются по договору займа. Финансово-промышленный холдинг вкладывает деньги в ПИФы (отслеживая рост ПИФов и вкладывая средства в наиболее доходные), выступает в качестве посредника. Недостаточность средств от вложения компенсируется частью прибыли от основной деятельности компании.

«Для субъектов данного бизнеса схема прибыльна и эффективна, но краткосрочна. О каких-либо гарантиях для вкладчиков говорить не приходится. С одной стороны, подобные организации не являются субъектами, деятельность которых контролируется Федеральной службой по финансовым рынкам, Центробанком или Министерством финансов. Вместе с тем, подобная деятельность без особого труда может быть квалифицирована по ряду признаков, как, например, банковская деятельность. В данной ситуации можно говорить об изъянах действующего законодательства», — пояснил А. Мецгер.

«Серьезной конкуренции подобные организации составить банкам и другим институциональным инвесторам в плане предоставления реальной прибыли не могут. Объемы привлекаемых средств в абсолютном выражении несоизмеримы. Однако помимо чистой конкуренции за ресурсы следует рассматривать и имиджевые последствия для финансового рынка в целом. В какой-то мере появление подобных организаций — лакмусовая бумажка (индикатор) по определению уровня грамотности потенциальных инвесторов и дееспособности всей системы финансового контроля. Такие мошеннические схемы были, есть и, возможно, будут появляться не только в России. Их ресурсной базой будет или свойственное части населения стремление к обогащению без адекватной оценки соответствующих рисков, или элементарная финансовая неграмотность. Даже знаменитый И. Ньютон после своего малоуспешного пребывания в обществе под звучным названием «Компания Южных морей» самокритично говорил: «Я могу предсказывать движение небесных тел, но не могу предсказывать движение человеческой глупости», — отметил А. Мецгер.