Обзор финансовых рынков за 15.11.01
Мировые фондовые рынки
[center]
Российские макроэкономические показатели
[center]
Кратко
По данным Министерства торговли США, объем розничных продаж в Америке вырос в октябре на 7,1%, до 306,83 млрд. долл., что существенно превзошло ожидания рынка. В сентябре розничные продажи упали на 2,2%.
Цена на фьючерс на нефть марки Brent с поставкой в декабре на IPE в Лондоне составила на момент закрытия 18,75 долл./барр.
Финансовые рынки в среду продолжили, начавшийся на прошлой неделе рост. Положительный настрой инвесторов объясняется низкими кредитными ставками, небывалой дешевизной некоторых акций (особенно в секторе технологических компаний), военными успехами антитеррорестической коалиции, снижением цен на ресурсы, надеждами на выход экономик ведущих стран из рецессии во второй половине следующего года, ростом объема розничных продаж в США и низкими ставками инфляции в ведущих странах мира. Согласно опубликованным вчера данным объем розничных продаж в октябре в США вырос на 7,1% (ожидался прирост в 2,5%), прирост розничных продаж без учета продаж автомобилей вырос на 1% (ожидался прирост 0,7%). Рост объема продаж связывают с введением основными автопроизводителями США практики безпроцентного кредитования покупок машин и снижением цен на нефть. Тем не менее, данные свидетельствуют о росте потребительских расходов, что не может не радовать инвесторов. Индекс Dow вырос на 72,66 пунтов, Nasdaq укрепился на 0,69%. Курс доллара на международных рынках вновь вырос, йена упала до отметки 121,95 йен/доллар, евро понизился до 0,88 американских центов за евро. Курс йены продолжает снижаться уже третий день подряд- ухудшение ситуации в банковском секторе страны и ремарки финансовых властей о нежелательности роста йены, вызывают массированный сброс йен. «Страна восходящего банкротства» -так характеризуют Японию некоторые обозреватели. Продолжающаяся рецессия на фоне небывало низких ставок и увеличение числа банкротств и вместе с тем рост невозвратных долгов на балансах банков сулят нерадостное будущее в дальнейшем, в случае если правительство Японии не предпримет какие- либо шаги. Все чаще эксперты говорят о необходимости девальвации йены.
В среду стало известно, что ОПЕК готова сократить поставки нефти на 1,5 млн баррелей в день, если страны не члены картеля сделают посильный вклад в снижение экспорта. Напомним, что Россия уже обещала сократить поставки (но объем в 30000 баррелей в день-это лишь десятая часть, того на что рассчитывала ОПЕК), Норвегия же отказалась, а Мексика до вчерашнего дня не называла конкретный объем сокращения. Времена на рынках тяжелые, поэтому ОПЕК решила благотворительностью не заниматься, а предложить выбор-либо снижение квот всеми производителями, либо ценовая война, в которой Россия и Норвегия окажутся в невыигрышном положении в связи с дороговизной добычи. Мексика вчера заявила о снижении объема поставок на 100 тыс баррелей в день, Россия и Норвегия официальных заявлений по поводу решения ОПЕК не делали. Цены на нефть упали до самых низких за последние два года отметок.
15.11.01 ожидается выход следующих статистических данных:
[center]
Российский фондовый рынок
Государственные ценные бумаги
[center]
Корпоративные ценные бумаги
[center]
Технический анализ
Обыкновенные акции РАО ЕЭС
Акции РАО ЕЭС в среду показали годовой максимум,. но после этого существенно снизились. Однако, в отличие от акций «Лукойла» и «Сургутнефтегаза», данное снижение составило всего около 8% (о степени коррекции «Лукойла» и «Сургутнефтегаза» – ниже). Ближайшим уровнем поддержки сегодня является уровень 3,920 р., который цены вчера пройти не сумели. Далее расположен существенный уровень около 3,850 р., около которого в настоящее время проходит линия тренда, начавшегося в конце декабря прошлого года и «пробитого» ценами в начале августа. При прохождении этих уровней актуальной станет поддержка на 3,760 р. Еще ниже находится уровень 3,640 р., достижением которого цены откорректируют 1/3 своего роста. Далее уровни 3,610 р. и 3,540 р. Ближайшее сопротивление сегодня – уровень 4,000 р. В случае его преодоления наиболее актуальным сопротивлением станет уровень 4,110 р. Далее уровень – 4,200 р.
Обыкновенные акции ОАО «Лукойл»
Акции «Лукойла» в начале торгов, как и весь остальной рынок, испытали рост котировок, в ходе которого они приблизились к годовому максимуму (416 р.), однако, они не только не смогли его обновить, но в итоге не преодолели и линию полуторагодового нисходящего тренда (411 р.). Эти уровни сопротивления и сегодня остаются актуальными, но для их достижения необходимо преодолеть еще ряд уровней, ближайший из которых расположен около 374 р. За этим уровнем следует сопротивление на 381 р., недалеко от которого в настоящее время проходит линия годового нисходящего тренда (384 р.). Еще выше уровень 387 р. Данные уровни вместе представляются достаточно сильным уровнем. Ближайшая поддержка сегодня расположена около 360 р. Между этим уровнем и уровнем около355 р. – на 357 р. – сегодня проходит наиболее важная поддержка – действующая линия краткосрочного восходящего тренда. Цены достаточно сильно оторвались от этой линии и возвращение к ней видится вполне вероятным. Так же возможна и коррекция ее наклона. Стоит отметить, что за вчерашний день цены откорректировали около 1/3 роста, начавшегося месяц назад. Если коррекция продолжится, то в пределах нормы будет достижение ценам 340 р.
Обыкновенные акции ОАО «Сургутнефтегаз»
Акции «Сургутнефтегаза» открылись на уровне годового максимума и дошли до 9,000 р., однако пройти этот уровень не сумели, опустившись в итоге почти на рубль, достигнув уровень 8,020 р. И сегодня этот уровень сохраняет свою актуальность. При его прохождении достаточно сильный уровень поддержки проходит на 7,870 р., который усилен проходящей в настоящей момент около него линией действующего краткосрочного восходящего тренда.Следующий уровень расположен около 7,750 р. (линия годового нисходщего тренда). Еще ниже уровни 7,700 р. и 7,600 р. Как и “Лукойл”, “Сургутнефтегаз” вчера скорректировал треть роста. В случае достижения ценами 7,640 р. коррекция составит 50% от текущего роста. Далее следуют уровни 7,540 р. и достаточно сильный 8,370 р. Ближайшее сопротивление сегодня – уровень 8,080 р., рядом с которым вчера произошло закрытие. Далее расположены уровни на 8,410 р. и 8,370 р. При их прохождении актуальность приобретут уровни 8,660 р., 8,740 р. и 8,780 р.
[center]
Российские макроэкономические показатели
[center]
Кратко
По данным Министерства торговли США, объем розничных продаж в Америке вырос в октябре на 7,1%, до 306,83 млрд. долл., что существенно превзошло ожидания рынка. В сентябре розничные продажи упали на 2,2%.
Цена на фьючерс на нефть марки Brent с поставкой в декабре на IPE в Лондоне составила на момент закрытия 18,75 долл./барр.
Финансовые рынки в среду продолжили, начавшийся на прошлой неделе рост. Положительный настрой инвесторов объясняется низкими кредитными ставками, небывалой дешевизной некоторых акций (особенно в секторе технологических компаний), военными успехами антитеррорестической коалиции, снижением цен на ресурсы, надеждами на выход экономик ведущих стран из рецессии во второй половине следующего года, ростом объема розничных продаж в США и низкими ставками инфляции в ведущих странах мира. Согласно опубликованным вчера данным объем розничных продаж в октябре в США вырос на 7,1% (ожидался прирост в 2,5%), прирост розничных продаж без учета продаж автомобилей вырос на 1% (ожидался прирост 0,7%). Рост объема продаж связывают с введением основными автопроизводителями США практики безпроцентного кредитования покупок машин и снижением цен на нефть. Тем не менее, данные свидетельствуют о росте потребительских расходов, что не может не радовать инвесторов. Индекс Dow вырос на 72,66 пунтов, Nasdaq укрепился на 0,69%. Курс доллара на международных рынках вновь вырос, йена упала до отметки 121,95 йен/доллар, евро понизился до 0,88 американских центов за евро. Курс йены продолжает снижаться уже третий день подряд- ухудшение ситуации в банковском секторе страны и ремарки финансовых властей о нежелательности роста йены, вызывают массированный сброс йен. «Страна восходящего банкротства» -так характеризуют Японию некоторые обозреватели. Продолжающаяся рецессия на фоне небывало низких ставок и увеличение числа банкротств и вместе с тем рост невозвратных долгов на балансах банков сулят нерадостное будущее в дальнейшем, в случае если правительство Японии не предпримет какие- либо шаги. Все чаще эксперты говорят о необходимости девальвации йены.
В среду стало известно, что ОПЕК готова сократить поставки нефти на 1,5 млн баррелей в день, если страны не члены картеля сделают посильный вклад в снижение экспорта. Напомним, что Россия уже обещала сократить поставки (но объем в 30000 баррелей в день-это лишь десятая часть, того на что рассчитывала ОПЕК), Норвегия же отказалась, а Мексика до вчерашнего дня не называла конкретный объем сокращения. Времена на рынках тяжелые, поэтому ОПЕК решила благотворительностью не заниматься, а предложить выбор-либо снижение квот всеми производителями, либо ценовая война, в которой Россия и Норвегия окажутся в невыигрышном положении в связи с дороговизной добычи. Мексика вчера заявила о снижении объема поставок на 100 тыс баррелей в день, Россия и Норвегия официальных заявлений по поводу решения ОПЕК не делали. Цены на нефть упали до самых низких за последние два года отметок.
15.11.01 ожидается выход следующих статистических данных:
[center]
Российский фондовый рынок
Государственные ценные бумаги
[center]
Корпоративные ценные бумаги
[center]
Технический анализ
Обыкновенные акции РАО ЕЭС
Акции РАО ЕЭС в среду показали годовой максимум,. но после этого существенно снизились. Однако, в отличие от акций «Лукойла» и «Сургутнефтегаза», данное снижение составило всего около 8% (о степени коррекции «Лукойла» и «Сургутнефтегаза» – ниже). Ближайшим уровнем поддержки сегодня является уровень 3,920 р., который цены вчера пройти не сумели. Далее расположен существенный уровень около 3,850 р., около которого в настоящее время проходит линия тренда, начавшегося в конце декабря прошлого года и «пробитого» ценами в начале августа. При прохождении этих уровней актуальной станет поддержка на 3,760 р. Еще ниже находится уровень 3,640 р., достижением которого цены откорректируют 1/3 своего роста. Далее уровни 3,610 р. и 3,540 р. Ближайшее сопротивление сегодня – уровень 4,000 р. В случае его преодоления наиболее актуальным сопротивлением станет уровень 4,110 р. Далее уровень – 4,200 р.
Обыкновенные акции ОАО «Лукойл»
Акции «Лукойла» в начале торгов, как и весь остальной рынок, испытали рост котировок, в ходе которого они приблизились к годовому максимуму (416 р.), однако, они не только не смогли его обновить, но в итоге не преодолели и линию полуторагодового нисходящего тренда (411 р.). Эти уровни сопротивления и сегодня остаются актуальными, но для их достижения необходимо преодолеть еще ряд уровней, ближайший из которых расположен около 374 р. За этим уровнем следует сопротивление на 381 р., недалеко от которого в настоящее время проходит линия годового нисходящего тренда (384 р.). Еще выше уровень 387 р. Данные уровни вместе представляются достаточно сильным уровнем. Ближайшая поддержка сегодня расположена около 360 р. Между этим уровнем и уровнем около355 р. – на 357 р. – сегодня проходит наиболее важная поддержка – действующая линия краткосрочного восходящего тренда. Цены достаточно сильно оторвались от этой линии и возвращение к ней видится вполне вероятным. Так же возможна и коррекция ее наклона. Стоит отметить, что за вчерашний день цены откорректировали около 1/3 роста, начавшегося месяц назад. Если коррекция продолжится, то в пределах нормы будет достижение ценам 340 р.
Обыкновенные акции ОАО «Сургутнефтегаз»
Акции «Сургутнефтегаза» открылись на уровне годового максимума и дошли до 9,000 р., однако пройти этот уровень не сумели, опустившись в итоге почти на рубль, достигнув уровень 8,020 р. И сегодня этот уровень сохраняет свою актуальность. При его прохождении достаточно сильный уровень поддержки проходит на 7,870 р., который усилен проходящей в настоящей момент около него линией действующего краткосрочного восходящего тренда.Следующий уровень расположен около 7,750 р. (линия годового нисходщего тренда). Еще ниже уровни 7,700 р. и 7,600 р. Как и “Лукойл”, “Сургутнефтегаз” вчера скорректировал треть роста. В случае достижения ценами 7,640 р. коррекция составит 50% от текущего роста. Далее следуют уровни 7,540 р. и достаточно сильный 8,370 р. Ближайшее сопротивление сегодня – уровень 8,080 р., рядом с которым вчера произошло закрытие. Далее расположены уровни на 8,410 р. и 8,370 р. При их прохождении актуальность приобретут уровни 8,660 р., 8,740 р. и 8,780 р.