Снижение отчисления в фонд обязательных резервов, о котором в пятницу сообщил ЦБ, уже на этой неделе добавит банкам почти 40 млрд. руб. Банкиры говорят, что жизнь налаживается, и ждут налоговых платежей, которые покажут, преодолен ли кризис ликвидности.

Последние два года банковские лоббисты не устают убеждать Центробанк снизить отчисления в фонд обязательных резервов (ФОР). Снижение ФОРа – обязательное условие для повышения конкурентоспособности российских банков, в котором заинтересован и сам ЦБ, отмечает президент БИН-банка Михаил Шишханов. По его словам, без снижения ФОРа «невозможно вступление России в мировое экономическое сообщество». ЦБ с доводами соглашался, но снижать нормы не спешил. Лишь с 1 апреля он снизил с 10% до 9% норматив резервирования по средствам, привлеченным банками от юрлиц и валютных вкладов граждан. Похоже, что к более решительным шагам ЦБ подтолкнула ситуация на межбанковском рынке.

После отзыва лицензии Содбизнесбанка и прекращения платежей «Кредиттрастом» межбанковский рынок впал в кому. Масла в огонь подлили слова чиновников о том, что претензии имеются еще к ряду банков. Банкиры судорожно начали искать кандидатов, порождая и распространяя при этом различные слухи. А от греха подальше предпочли ограничить операции со своими коллегами. Основной удар пришелся на мелкие банки. «Последние две недели у небольших банков ситуация с ликвидностью была напряженной. Рынок МБК серьезно сегментировался: лимиты на мелкие банки со стороны крупных были закрыты, хотя лимиты крупных банков друг на друга оставались в основном без изменений», – рассказывает председатель правления Росбанка Александр Попов.

Банкиры ждали действий со стороны ЦБ. И в пятницу совет директоров ЦБ принял решение снизить ФОР по средствам юрлиц и валютным вкладам граждан до 7%. Такие же резервы уже с 2000 г. банки формируют по рублевым депозитам граждан.

ЦБ продемонстрировал понимание проблем банков с ликвидностью и желание им помочь, радуется президент банка «Авангард» Кирилл Миновалов. «До этого ЦБ никогда так оперативно не вмешивался и не влиял на рынок», – говорит он. По оценке первого зампреда Центробанка Алексея Улюкаева, в результате снижения нормативов из ФОРа банкам вернется почти 40 млрд. руб. Причем желающие смогут получить средства уже на этой неделе.

Миновалов надеется, что это существенно улучшит ситуацию на межбанковском рынке. А Попов добавляет, что эффект выйдет за рамки банковской системы: «В последнее время цены субфедеральных и корпоративных займов понизились на скромных объемах – небольшие участники рынка вынуждены были ликвидировать свои портфели по любым ценам, лишь бы нарастить ликвидность. Видимо, эта тенденция изменится».

Кроме того, ЦБ понизил ставку рефинансирования с 13% до 14%. Миновалов отмечает, что вслед за ставкой рефинансирования снизятся ставки и у банков. Тогда привлекательность уже внесенных депозитов повысится и охладит пыл вкладчиков, желающих изъять свои средства.

Впрочем, Попов говорит, что со ставкой рефинансирования связано ограниченное количество финансовых операций. Необходимо расширение инструментов для рефинансирования комбанков, убежден он.

ЦБ включил в список обеспечения, под которое он готов кредитовать банки, субфедеральные валютные облигации с международным рейтингом, близким к инвестиционному (BB по шкале S&P или Fitch либо Ва2 по Moody's). Впрочем, первый зампред ОРГРЭСБАНКа Виктор Буланцев не видит существенного подспорья для банков. По его словам, участники рынка сами готовы кредитовать заемщика с таким залогом.

Хотя Банку России и удалось снизить напряженность, в будущее банкиры смотрят с опаской. Буланцев предлагает дождаться проведения налоговых платежей клиентов на следующей неделе. А руководитель одного из крупнейших банков уверяет, что лимиты начнут восстанавливаться после изучения банкирами отчетности коллег за июнь.