В течение месяца большинство банков немного уменьшат проценты по рублевым депозитам. Поводом для этого послужит снижение ставки рефинансирования ЦБ.

Чтобы смягчить неожиданный кризис доверия банков друг к другу, Центробанк снизил обязательное резервирование по валютным депозитам (в том числе по вкладам физических лиц) с 9% до 7%, а ставку рефинансирования с 14% до 13% годовых. Ее уменьшение банкиры традиционно используют в качестве удобного повода для небольшой коррекции своих процентных ставок.

С оглядкой на Сбербанк

Застрельщиком обычно выступает Сбербанк, а вслед за ним снижают ставки по вкладам и остальные банки. Дело в том, что в России ставка рефинансирования практически не используется по назначению. Последние годы ее изменение не столько влияет на стоимость денег, сколько фиксирует уже происшедшее уменьшение процентных ставок на финансовом рынке, а также служит своеобразным сигналом, который ЦБ посылает участникам рынка.

Гораздо важнее для рынка ставка по частным вкладам в Сбербанке. Удешевление стоимости основного источника средств для крупнейшего банка страны действительно влияет на стоимость денег. Последний пересмотр ставок ЦБ и Сбербанка практически совпали по времени: 15 января ставка рефинансирования снизилась с 16% до 14% годовых, а 12 января Сбербанк уменьшил ставки по своим рублевым депозитам на 0,5-2 процентных пункта. А вскоре его примеру последовали и другие банки.

Пока Сбербанк не принял решения об изменении ставок. В пресс-службе Сбербанка информации о планах изменения ставок нет.

Время еще не пришло

Снизит ли Сбербанк ставки по вкладам, во многом зависит от того, как быстро удастся погасить кризис доверия к банкам. Если он затянется и вкладчики начнут забирать деньги из частных банков и нести их в Сбербанк, он получит возможность снизить ставки, рассуждает директор департамента казначейских операций Росбанка Николай Ермолаев.

А вот другие банки не могут себе позволить снижать проценты по вкладам до тех пор, пока не преодолен кризис доверия, ведь это может спровоцировать отток средств. Сейчас им, наоборот, нужны дополнительные ресурсы и банкам надо сохранить привлекательность своих продуктов, объясняет главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова. За последние две недели ни один из 30 банков – лидеров по объему частных вкладов не уменьшил ставки по депозитам физлиц. «Ведомостям» не удалось найти ни одного банка, который в ближайшее время собирается снизить ставки по депозитам. Сейчас банки займут выжидательную позицию, уверена замначальника управления маркетинга банка «Диалог-Оптим» Елена Умудумова.

Каждый за себя

Устанавливая ставки по вкладам, банки прежде всего ориентируются на рыночную ситуацию: стоимость денежных ресурсов и действия конкурентов, говорит директор департамента маркетинга БИН-банка Сергей Горащенко.

Зампред правления банка «Возрождение» Александр Долгополов обещает не торопиться со снижением ставок. «Посмотрим, как будет меняться ситуация на рынке», – говорит он. Пока не собирается менять ставки и Газпромбанк, говорит и. о. начальника управления операций с физлицами Андрей Дергачев. По словам замдиректора дирекции розничного бизнеса ФК «УРАЛСИБ» Сергея Литуса, в ближайшее время не планирует изменений ставок по вкладам физлиц и «Автобанк-НИКойл».

Зампред правления банка «Союз» Екатерина Демыгина ожидает понижения процентов по вкладам в течение одного-двух месяцев. По ее словам, в «Союзе» корректировка ставок по вкладам запланирована на середину июля. До этого срока не собирается пересматривать ставки и БИН-банк. К сдерживающим факторам Горащенко помимо напряженной ситуации на рынке относит и традиционный летний спад этого сектора: в сезон отпусков людям не до размещения средств во вклады. Вполне вероятно, что в течение лета вообще не будет никаких изменений в процентной политике, полагает Горащенко.

А вот старший вице-президент банка «Глобэкс» Татьяна Денисова не исключает, что решение о снижении ставок будет принято в конце июня. Тем более что по условиям договоров вклада наш банк может пересматривать ставки раз в квартал, добавляет она. В июне же может скорректировать ставки и ИМПЭКСБАНК. Впрочем, понижение ставок будет, по словам директора центра развития розничных продуктов и маркетинга банка Валерия Кардашова, незначительным – в пределах 0,5 – 0,9 пункта, поскольку банк планирует сохранить конкурентоспособные ставки.

Дополнительным стимулом для снижения ставок Демыгина из банка «Союз» называет вступление банков в систему страхования вкладов. Это повысит привлекательность вкладов как более надежного инструмента и создаст предпосылки для снижения ставок, соглашается Горащенко из БИН-банка. Срок подачи заявок на вступление в систему страхования вкладов истекает 27 июня.

Эксперты по-прежнему считают рублевые вклады самыми привлекательными. Поэтому банкиры советуют вкладчикам поторопиться, чтобы успеть вложить деньги до начала кампании по снижению ставок. «Это надо сделать хотя бы потому, что на размещенные средства ставка будет зафиксирована на весь срок», – говорит Кардашов из ИМПЭКСБАНКа. Он рекомендует 3 – 6-месячные пополняемые вклады с возможностью частичного снятия средств: доходность по ним вполне приемлемая, а риск сильного колебания курса рубля невелик. «Чем раньше человек откроет вклад, тем больший доход он получит», – вторит замначальника департамента розничного бизнеса Банка Москвы Роман Воробьев.

Но больший доход означает и больший риск: все же последствия нынешнего кризиса доверия еще не до конца ясны. Поэтому Орлова из Альфа-банка считает, что можно повременить с открытием депозита, чтобы избавить себя от лишних волнений. «Можно подождать, пока ситуация на рынке успокоится, тем более что близится отпускной сезон и деньгам можно найти отличное применение», – рекомендует Орлова.

Первые потери

Впрочем, пока банки собираются изменять ставки по вновь открываемым депозитам, доходность действующих рублевых вкладов со ставкой выше 13% уже упала. Дело в том, что проценты по вкладам, превышающие ставку рефинансирования (теперь это 13%), облагаются 35%-ным налогом на доходы физических лиц. Так что если у вас есть вклад по ставке 14% годовых в рублях, то с лишнего процента придется заплатить налог. Ну а если вы успели открыть депозит, когда ставки были еще выше, то размер налога еще немного возрастет. Необходимую сумму при закрытии с вас автоматически снимет и перечислит в бюджет сам банк. Подавать налоговую декларацию впоследствии не придется.

Теоретически снижение ставки рефинансирования должно отражаться на ставках не только по депозитам, но и по кредитам. Однако банкиры призывают не обольщаться. Рынок потребительского кредитования активно растет и при нынешних ставках, так что их снижение произойдет не скоро, считает Демыгина. Горащенко из БИН-банка ожидает снижения ставок по рублевым кредитам для физлиц на два-три пункта лишь к концу года.

Луч надежды

А вот поблажки, которые получили банки по валютным вкладам (снижение резервов по ним), на процентных ставках пока не отразятся. Банкиры не настроены поднимать ставки – они воспользуются ситуацией, чтобы увеличить свою прибыль, полагает менеджер одного из крупнейших розничных банков.

По мнению Умудумовой из «Диалог-Оптима», ставки по валютным вкладам, скорее всего, снизятся, но это произойдет намного позже, чем будут снижены проценты по рублевым депозитам, скорее ближе к концу июля. А вот Ермолаев из Росбанка ждет повышения ставок по долларовым депозитам примерно на 0,5% пункта лишь к концу года, когда ожидается повышение ставки рефинансирования в США. А Орлова из Альфа-банка сомневается, что ставки по долларовым вкладам возрастут – по ее мнению, они и сейчас достаточно привлекательны для инвесторов.