В условиях обострения неценовой конкурентной борьбы между банками, активное наращивание объемов собственного капитала зачастую равноценно успешному развитию бизнеса

В настоящее время общим местом в рассуждениях экспертов о тенденциях развития как региональной, так и общероссийской банковской системы стало утверждение об усилении конкурентной борьбы между кредитными организациями и исчерпании ценовых факторов ведения этой борьбы. Например, среди кредитных организаций, действующих в Свердловской области, ставки по вкладам в наиболее консервативных банках и в банках, осуществляющих наиболее рискованные вложения, различаются не более чем на 2-2,5%.

Условия предоставления основной линейки кредитных продуктов в различных банках также во многом совпадают. В результате все большее значение приобретают такие неценовые конкурентные преимущества банка, как финансовая устойчивость, оперативность, клиент-ориентированность.

Другой особенностью российской и региональной банковской системы является ее своеобразный структурный «перекос»: по мнению экспертов, в России наблюдается излишнее число кредитных организаций, что и является причиной анормально высокого уровня конкуренции, но одновременно банковская система нашей страны страдает от недостаточной капитализации банковского сектора, в ней мало крупных банков, что ведет к недостаточной освоенности некоторых сегментов рынка финансовых услуг.

Критерии оценки

Очевидно, в условиях неценовой конкуренции именно финансовая устойчивость является наиболее важным и во многих случаях единственным фактором, определяющим выбор потребителя финансовых услуг. Довольно часто достаточным основанием для признания банка надежным и финансово устойчивым для потенциального клиента служит длительная и позитивная история его операций на финансовом рынке. Если банк существует давно, если он проявил себя с лучшей стороны в отношении своих вкладчиков в периоды рыночных кризисов, то клиент склонен рассчитывать на то, что такая ситуация сохранится и в дальнейшем. Однако если бы эти клиентские ожидания оправдывались всегда, то, очевидно, банки не разорялись бы вообще.

Безупречное прошлое кредитной организации является лишь косвенным показателем ее устойчивости на сегодня и не снимает необходимости в анализе текущего состояния и имеющихся результатов финансовых операций банка. Поэтому рациональный потребитель банковских услуг стремится учесть также и текущие показатели деятельности предлагающих ему свои услуги кредитных организаций, и природу возникающих при осуществлении этой деятельности рисков. Например, очевидно, что вложения банка, специализирующегося в области ипотечного кредитования, существенно менее рискованны, чем операции банка, вкладывающего заемные средства в ценные бумаги. Но специализация обычно не исчерпывается одним направлением, и степень ее не одинакова для различных банков. Отражением специализации банка в области активных операций является структура активов.

Кроме того, полная и взвешенная оценка финансовой устойчивости банка с точки зрения структуры активов и рисков, связанных с осуществляемыми банком финансовыми операциями, зачастую требует специфических экспертных навыков и анализа конфиденциальных сведений, не входящих в официальную отчетность. Поэтому такая оценка зачастую недоступна ординарному клиенту. В данных условиях самое разумное – это обратить внимание на ряд ключевых параметров финансового состояния банка, отражаемых в его официальной отчетности. Как правило, соотношения этих параметров позволяют достаточно точно сравнивать различные кредитные организации с точки зрения их финансовой устойчивости.

По мнению специалистов, важнейшим из таких параметров является размер собственного капитала банка, который, вообще говоря, представляет собой разницу между суммами активов и обязательств организации за минусом доходов будущих периодов. Величина собственного капитала может быть определена только после отражения и оценки всех статей баланса кредитной организации, однако, поскольку большинство кредитных организаций имеют статус акционерных обществ, величина их собственного капитала достаточно точно выражается величиной их акционерного капитала, то есть основного денежного капитала акционерного общества, образуемого путем выпуска и продажи акций. Как правило, информация о величине акционерного капитала данного банка представлена на его сайте. Другой важной и также вполне доступной всем заинтересованным лицам составляющей собственного капитала банка является его прибыль.

Если, осуществляя свои операции, банк рискует как собственными, так и заемными средствами, то потери, возникающие как следствие этих рисков, возмещаются в подавляющем большинстве случаев за счет его собственного капитала. Таким образом, собственный капитал – это основной механизм, обеспечивающий сохранность средств кредиторов данной организации.

Наличие этого механизма особенно важно для банков, основная часть активов которых традиционно приходится на заемные средства. Конечно, не во всех случаях кредитная организация с большим собственным капиталом является более устойчивой: собственный капитал банка должен быть не большим или меньшим, а достаточным для покрытия потерь, могущих возникнуть в ходе осуществления его финансовых операций. Таким образом, при сравнении банков различной величины необходимо принимать во внимание не только величину собственного капитала, но и соотношение объема активов банка с этой величиной. Тем не менее, данное соотношение позволяет оценить достаточность собственного капитала лишь приблизительно.

В целом, методика определения показателя достаточности является достаточно сложной проблемой, представляющей известную трудность даже с точки зрения специалистов.

Однако, если прочие показатели двух банков приблизительно совпадают, величина собственного капитала может послужить основанием для оценки. И если кредитная организация увеличивает размер собственного капитала, не изменяя существенно прочих показателей своего развития, то это является практически несомненным признаком ее успешности.

Банки

Итак, основной параметр финансовой устойчивости банка – достаточность собственного капитала – является величиной относительной. Это говорит о том, что собственный капитал, достаточный для обеспечения финансовых операций, осуществляемых банком на сегодняшний день, может оказаться недостаточным при расширении сферы деятельности данного банка, например, росте объемов кредитного портфеля. Однако в условиях обостренной конкуренции кредитные организации не могут не стремиться к расширению собственного бизнеса, а значит, решение проблемы увеличения собственного капитала составляет для каждого из них необходимое условие для выживания на финансовом рынке.

Увеличивая размер собственного капитала, банки стремятся свести этот процесс к увеличению своего уставного (акционерного) капитала, что избавляет их, прежде всего, от необходимости уплаты налога на увеличение прибыли. Пополнение уставного капитала банка с помощью его прибыли называется процессом капитализации прибыли. Довольно часто эта операция осуществляется в форме дополнительной эмиссии акций, приобретаемых основными акционерами банка. Таким образом сохраняется общая стратегия и обеспечивается непрерывность развития бизнес-процессов банка.

Однако такое увеличение уставного капитала ведет к отвлечению оборотных средств, сокращению, пусть временному, объема финансовых операций, а главное – падению прибыли банка, в чем его основные акционеры, как правило, не заинтересованы.

Поэтому распространен также второй путь увеличения уставного капитала банка, а именно, с помощью слияния капиталов. В этом случае, зачастую, акционеры одного из банков приобретают акции другого банка так, что управление обеими кредитными организациями оказывается сосредоточено «в одних руках», что ведет к возможности выдачи синдицированных кредитов, к фактическому объединению филиальных и банкоматных сетей и многим другим преимуществам. В масштабах банковской системы этот процесс приводит к увеличению числа крупных трансрегиональных кредитных организаций, что в контексте сегодняшнего состояния российской банковской системы является шагом к достижению более сбалансированной структуры.

Практика развития российской и региональной банковских систем показывает, что оба вышеупомянутых способа наращивания финансовых возможностей кредитной организации и повышения устойчивости ее бизнеса вполне приемлемы и оправдывают себя. Федеральные и региональные аналитические издания регулярно составляют рейтинги кредитных организаций именно на основании размеров их собственного капитала, а сами банки используют сообщения об очередном росте своей прибыли или акционерного капитала в качестве одного из основных средств продвижения своих услуг на финансовом рынке. Так, до конца года завершить допэмиссии должен целый ряд банков Свердловской области. Уральский Банк Реконструкции и Развития увеличивает уставный капитал почти в полтора раза – на 300 миллионов рублей. Акции будут размещены по закрытой подписке и выкуплены структурами основного акционера банка Игоря Алтушкина. На 25% увеличивается капитал Уратрансбанка. Данный пакет акций будет выкуплен «Европейским банком реконструкции и развития».

Уралвнешторгбанком принято решение о размещении дополнительного выпуска 15 миллионов обыкновенных акций. В результате эмиссии уставный капитал увеличится до 460 миллионов рублей, а собственный капитал превысит 1 миллиард рублей.

Вывод

Таким образом, рост объемов собственного капитала в настоящее время рассматривается и банками, и рационально действующими потребителями финансовых услуг в качестве одного из основных показателей финансовой устойчивости кредитной организации и, в условиях неценовой конкурентной борьбы, в качестве одного из ее важнейших конкурентных преимуществ.

Конкурентная ситуация на рынке финансовых услуг делает все более актуальной проблему увеличения уставного капитала кредитных организаций как средства повышения ее финансовой устойчивости и расширения объемов осуществляемых ею финансовых операций. По мнению экспертов, данные тенденции позволяют прогнозировать, во-первых, осуществление в ближайшем будущем целого ряда дальнейших слияний и поглощений капиталов региональных банков, в том числе банками из других регионов, а во-вторых, осуществление попыток региональных банков к дальнейшему увеличению своих акционерных капиталов за счет собственных средств.