Кредитный потребительский кооператив граждан «Капитал Плюс» разместил в одном из печатных изданий города рекламу с предложением пакета услуг для населения. В частности, населению предлагаются вклады под высокие процентные ставки, кредиты и ипотечные программы. Процентная ставка по ипотечной программе КПКГ «Капитал Плюс» составляет 13%, срок погашения — 5 лет. Представитель кооператива не смог сообщить количество участников КПКГ, ссылаясь на закрытость информации, при этом отметив, что членов кооператива более 100 человек.

Примечательно, что данная организация уже попадала в зону внимания территориальных органов. Согласно сообщению УФАС Свердловской области, КПКГ «Капитал Плюс» по указанному в рекламе адресу был направлен запрос, однако корреспонденция вернулась в связи с отсутствием (как следует из почтовых отметок) такой организации. Однако представитель КПКГ «Капитал Плюс» подтвердил УрБК правильность места расположения кооператива, указанного в рекламе. В УФАС подтвердили, что возможна повторная инициация рассмотрения правомерности рекламы КПКГ «Капитал Плюс». Тем не менее на данный момент дело продолжения не получило.

Эксперты и аналитики утверждают, что КПКГ по своей организационной форме не могут предоставлять ипотечные кредиты, хотя представитель КПКГ «Капитал Плюс» в беседе с корреспондентом УрБК представил данный продукт как кредит.

УрБК обратилось в УФАС по Свердловской области и ОАО «Свердловское агентство ипотечного жилищного кредитования» для получения информации о правомерности деятельности и содержания публикуемой рекламы КПКГ «Капитал Плюс». В обеих структурах подтвердили нарушение действующего законодательства со стороны данного хозяйствующего субъекта.

«Согласно законодательству, кредитно-потребительский кооператив граждан «Капитал Плюс» не имеет право предоставлять такую услугу, как вклады, и, соответственно, не может публиковать рекламу с подобной формулировкой. Реклама, размещенная с термином «вклады», нарушает рекламное законодательство», — сообщили УрБК в УФАС по Свердловской области, комментируя рекламу КПКГ «Капитал Плюс», размещенную в одном из изданий.

Выяснилось также, что ОАО «Свердловское агентство ипотечного жилищного кредитования» не сотрудничает с КПКГ в связи с тем, что «схема работы подобных потребительских кооперативов не совсем прозрачна».

«Мы не сотрудничаем с КПКГ по ипотечным программам, так как схема работы подобных потребительских кооперативов не совсем прозрачна. Потребительские кооперативы теоретически могут разрабатывать ипотечные программы. При этом остается нераскрытым вопрос: откуда КПКГ берет средства для выдачи столь крупных кредитов, поскольку непонятно, каким образом кооператив осуществляет свою деятельность», — рассказал УрБК директор ОАО «Свердловское агентство ипотечного жилищного кредитования» Александр Комаров, комментируя ипотечные программы КПКГ.

«Также необходимо отметить, что организации, зарегистрированные как КПКГ, имеют право предоставлять не ипотечные кредиты, а только займы», — пояснил А. Комаров.

Между тем в КПКГ «Капитал Плюс» сообщили, что по ипотечной программе выдается именно кредит.

«Банковская сфера регулируется законодательством, и согласно ему кредитная организация должна самостоятельно управлять рисками, а КПКГ существуют в безвоздушном пространстве — никаких гарантий возврата кредитов нет, поскольку в подобных организациях не предусмотрен риск-менеджмент. Соответственно, совершенно понятна причина, по которой САИЖК не взаимодействует с КПКГ «Капитал Плюс» и другими подобными кооперативами. Если схема взаимодействия с банками выглядит прозрачно, то в отношении КПКГ ситуация обстоит в корне иным образом. САИЖК не имеет возможности контроля финансовых средств: куда и на какие цели они направляются. К тому же в банковском секторе возвратность кредита определяется банковскими гарантиями, а КПКГ не могут предоставить подобные гарантии», — сообщил УрБК директор уральского филиала ИК «Аккорд-Инвест» Константин Селянин.

В отношении деятельности подобных организаций у аналитиков возникло больше вопросов, чем ответов. Высокие проценты по вкладам и средние проценты по кредитам, небольшое число членов кооператива — все это заставляет предположить, что это очередная финансовая пирамида. Аналитики уверены, что безнаказанность организаторов КПКГ (а законодательство не регулирует деятельность КПКГ) может повлечь за собой ситуацию, подобную той, которая возникла при развале МММ.

«Такие организации, как потребительский кооператив граждан «Капитал Плюс», призваны учить тех граждан, которые не умеют управлять своими деньгами самостоятельно. После потери своих средств участники кооператива становятся намного осторожнее и рассудительнее в вопросах инвестиций», — считает директор по управлению активами ИФК «Уником Партнер» Виталий Калугин.

«Высокая доходность по размещению денежных средств (от 40% годовых) достигается за счет притока новых участников. Правда, длительность показываемой доходности может варьироваться от нескольких месяцев до нескольких лет, как в МММ», — заметил В. Калугин.

«Сложно ответить на вопрос, за счет чего достигается такая высокая доходность по размещению денежных средств, потому как неизвестно, куда компания вкладывает средства. Такую доходность можно получить на фондовом рынке или в результате операций с недвижимостью, однако свойственные этим сегментам риски не позволяют гарантировать фиксированную доходность. Кроме того, из-за не совсем понятной нам модели бизнеса компании невозможно оценить, насколько эффективны и прибыльны данные финансовые схемы», — отметил Н. Солабуто.

Как уверены аналитики, кредитно-потребительские кооперативы граждан не могут конкурировать с кредитными организациями, поскольку занимают разные ниши. На рынке финансовых услуг они занимают достаточно шаткую позицию, при этом у членов кооператива нет никаких гарантий возврата собственных средств.

«Организации, подобные КПКГ «Капитал Плюс», занимают на рынке финансовых услуг достаточно маргинальную нишу. Предложения таких компаний интересны для тех, кто еще не наигрался в высокую доходность на пустом месте в эпоху МММ. Пока деятельность таких организаций не привела к каким-то заметным кризисам, однако нельзя исключать возможности их возникновения. В итоге доверие населения к финансовому сектору, которое сейчас постепенно восстанавливается, будет вновь подорвано», — рассказал УрБК руководитель направления «Планирование личных финансов» инвестиционной компании «ФИНАМ» Николай Солабуто, комментируя деятельность КПКГ «Капитал Плюс».

«Данные финансовые схемы приносят прибыль только тем, кто располагается на вершине пирамиды. С этой точки зрения схема сверхприбыльна. Разумеется, все это происходит за счет потери денег тех членов кооператива, которые расположены на низших ступенях. Полагаю, никаких гарантий возврата собственных средств у членов кооператива не имеется», — пояснил В. Калугин.

«Вместе с тем, кроме обязательств компании, никаких гарантий по возврату вложенных средств клиент не имеет. Ведь речь не идет о банке, который входит в систему страхования вкладов, так что железной гарантии возврата средств нет. А вот что касается деятельности по осуществлению программ ипотечного кредитования, то это приоритет банковского сектора. Соответственно, такая сфера, на мой взгляд, должна контролироваться ЦБ РФ», — отметил Н. Солабуто.

«Маловероятно, что подобные КПКГ могут составить конкуренцию банкам и профессиональным участникам фондового рынка. Такие компании занимают маргинальную нишу, ориентируясь на достаточно ограниченный круг клиентов», — заключил Н. Солабуто.