«Уралсиб» начал консультации по продаже блокпакета

Банк «Уралсиб» пересмотрел планы выхода на публичный рынок и готовится до конца следующего полугодия заключить сделку по продаже блокпакета стратегическому инвестору. В качестве возможного покупателя участники рынка называют HSBC, а стоимость блокпакета оценивают в 1,5 млрд долл.

Как стало известно РБК daily, в январе банк «Уралсиб» объявит о выдаче мандата на консультирование банка по продаже части его акций. Инвестбанк-консультант был определен на условиях закрытого конкурса еще несколько недель назад, однако пока все процедуры тендера не соблюдены, и его имя не разглашается. «Мы не комментируем это», — заявил РБК daily вице-президент «Уралсиба» Александр Вихров.

Между тем сразу несколько источников РБК daily, близких к «Уралсибу», рассказали, что банк окончательно готов отказаться от IPO. Инвестбанкир, знакомый с планами акционеров, рассказал, что банк ведет переговоры о продаже 25—49% акций коммерческого банка «Уралсиб» с западным банком. Инвестбанк и бизнес по управлению активами останутся у основного акционера Николая Цветкова. «В ходе переговоров обсуждаются условия опциона на доведение доли в банке до контрольной», — сообщили два источника, близких к «Уралсибу». «В принципе подобная информация позитивна для банка, ведь акционеры очень долго готовились к его продаже», — считает управляющий директор AG Capital Анатолий Чабак.

Банк сделал уже многое для того, чтобы стать публичной компанией: реорганизовал структуру корпоративного управления, стал готовить промежуточную отчетность по МСФО. До последнего времени официальные представители банка заявляли о возможности проведения IPO. «Но не раньше 2009 года», — говорил предправления банка «Уралсиб» Андрей Донских. Однако участники рынка к этим заявлениям отнеслись скептически, например, Альфа-банк не включил «Уралсиб» в календарь возможных IPO 2008—2010 годов.

«Наиболее вероятный претендент на блокпакет «Уралсиба» — HSBC, стоимость всего банка можно оценить в 6—7 млрд долл.», — считает директор департамента рейтингов финансовых институтов «Эксперт РА» Павел Самиев. Однако если «Уралсиб» и HSBC действительно ведут переговоры, то это не означает, что нет других кандидатов, которые попытаются перебить цену. «В России присутствуют далеко не все крупнейшие игроки мирового рынка, — напоминает г-н Самиев. — А из тех, что представлены, не все оказывают универсальные банковские услуги, есть и такие, чье присутствие скорее номинально».

«Продажа «Уралсибом» блокпакета станет индикатором для последующих сделок», — отмечает руководитель блока слияний и поглощений, частных размещений капитала ИК «Ак Барс Финанс» Владимир Калашников. «Уралсиб» стоит как минимум 3,2 размера собственного капитала, но скорее всего стоимость будет выше. У банка не выстроено до конца корпоративное управление, есть и другие недостатки, но все это ерунда по сравнению с неоспоримым преимуществом — огромной сетью», — говорит аналитик ИФК «Метрополь» Марк Рубинштейн.

Точно определить стоимость банка мешают не только трудности корпоративного управления, возникшие из-за масштабной реорганизации материнской компании ФК «Уралсиб».

В отчетности по МСФО за первое полугодие 2007 года банк показал чистый убыток 2,87 млрд руб. Главным образом он связан с выходом из финансового бизнеса Вагита Алекперова: после продажи находящихся на балансе акций ЛУКОЙЛа банк отразил значительные выплаты налога на прибыль. Капитализация банка в РТС с апреля снизилась на 40%, до 4,4 млрд долл.