Экономический рост, начавшийся в России в 2000 г., означает не только развитие промышленного производства и улучшение платежного баланса страны, но и рост потребностей в ресурсах, обслуживающих экономику.

Промышленность сегодня испытывает недостаток в капитале для осуществления инвестиций и дальнейшего развития производства. Основная проблема – финансовые ресурсы для вложений в основное производство, для долгосрочных инвестиций. Без них развивающаяся промышленность прекратит свой рост, наступит очередной кризис неплатежей, и весь промышленный комплекс попросту задохнется.

Влияние кризиса

Как известно, кризис 1998 г. оказал положительное влияние на экономику России. В результате кризиса рост курса доллара в значительной мере опережал рост заработной платы и цен естественных монополий. Российские предприятия, пользуясь низкой себестоимостью своей низкокачественной продукции, продавали ее на мировых рынках по фактически демпинговым ценам. Кроме того, девальвация рубля встала стеной на пути импорта, и промышленные предприятия могли не опасаться иностранных конкурентов внутри страны. Однако влияние кризиса 1998 г. сходит на нет, и отечественные промышленные предприятия опять встали перед старой проблемой физической и моральной изношенности своего оборудования.

Дальнейшее развитие тех отраслей народного хозяйства, которые представлены в Свердловской области, а это прежде всего металлургия и машиностроение, возможно только в случае их полного технического перевооружения. Необходимы современные технологии, которые хотя бы приблизили качество отечественной продукции к международным стандартам. Однако для этого нужны инвестиции для обновления основных средств промышленных предприятий. В противном случае через несколько лет продукция предприятий попросту не будет востребована – ее потребитель предпочтет более дешевые и качественные зарубежные аналоги. Административное решение этой проблемы приведет лишь к расцвету «серых» и «черных» схем импорта, к обороту «черного нала», бартерным сделкам и внебалансовому обороту средств. Иными словами, если не осуществлять инвестирование в промышленные предприятия сегодня, то через несколько лет будет поздно – заводы придется строить заново.

Существует два наиболее вероятных пути решения этой проблемы. Первый – объединение промышленных предприятий в финансово-промышленные группы. Этот процесс идет в России уже несколько лет, и результатом его стало образование отраслевых ФПГ в нефте- и газодобывающей отрасли, цветной металлургии и ряде других отраслей. Но нельзя исключать достаточно большое количество промышленных предприятий, не вошедших в финансово-промышленные группы. Кроме того, даже финансово-промышленные группы зачастую не всегда могут обеспечить достаточное финансирование обновления основных средств производства на предприятии, действующем в очень капиталоемкой отрасли, например, в черной металлургии. Второй путь решения проблемы – привлечение инвестиций. Для первичного развития промышленного производства, когда эксплуатировалось старое оборудование советских времен и разница в темпах роста курса доллара и роста издержек промышленных предприятий позволяла без особых проблем найти покупателя на свою продукцию за счет низких цен, вполне хватало ресурсов, которые были сосредоточены в региональных банковских системах. Сейчас ситуация меняется, и потребности промышленности уже во многом превосходят возможности региональной банковской системы. Ни один из небольших региональных банков за редким исключением не сможет сейчас предоставить кредит промышленному предприятию в объеме нескольких десятков миллионов долларов. Между тем, именно такие средства необходимы промышленности. Ситуация такова, что региональные банки для покрытия потребностей в финансах лишь одного крупного промышленного предприятия вынуждены прибегать к синдицированному кредитованию, грубо говоря, объединять свои капиталы ради одного кредита. Однако в одной Свердловской области число крупных промышленных предприятий достигает нескольких десятков. Региональные банки попросту не в силах обеспечить в полной мере потребности промышленных предприятий в финансовых средствах. Однако из этой ситуации есть выход. По оценкам банковских экспертов, до 80% финансовых ресурсов страны сосредоточено в банковской системе Москвы и Московской области. По логике развития промышленности именно в московских банках и следует получать финансовые ресурсы, которые могут обеспечить дальнейшее развитие предприятий промышленного сектора.

Ситуация

Однако получить доступ к московским финансовым ресурсам достаточно сложно, так как московские банки не имеют информации о региональных предприятиях, о специфике их производственного процесса, их кредитной истории. Банк – это не просто кредитно-депозитная организация, которая занимается перераспределением финансовых средств, это сложившаяся бизнес-структура, имеющая связи с органами власти, а также свою клиентскую базу. Такая бизнес-структура должна эффективно действовать, иначе она попросту погибнет. Она должна учитывать все региональные особенности ведения бизнеса, основные отрасли промышленности, влияние рыночной конъюнктуры на своих клиентов. Создание такой системы – дело не одного года. Московские же банки за некоторым исключением до сих пор не смогли создать эффективно действующую филиальную сеть в регионах. Зачастую филиал московского банка в регионе создается ради обслуживания одного-двух крупных клиентов, которые заключили договоренности с головным банком в Москве или вошли в структуру какой-либо московской финансово-промышленной группы. Для создания полноценной сети филиалов московским банкам необходимо потратить множество сил и времени для того, чтобы пройти «акклиматизацию» к региональным условиям ведения бизнеса.

Именно поэтому региональные банки, располагающие полной информацией о производственных и промышленных ресурсах области, наработанной и отлаженной клиентской базой, связями с администрацией региона, а также знающие кредитные истории местных предприятий могут составить на первых порах серьезную конкуренцию московским банкам. Однако в исходе конкурентной борьбы между московскими и региональными банками за региональные промышленные предприятия сомневаться не приходится. Региональные банки попросту не смогут предоставить своим клиентам – промышленным предприятиям тот объем средств, который им необходим, но им вполне по силам оттянуть приход московских банков в регионы на год-два. Однако такой срок может стать критическим для местной промышленности, и не факт, что московские банки, придя на банковский рынок регионов, обнаружат хоть сколько-нибудь значимых клиентов – многие промышленные предприятия к тому времени могут понести существенные убытки.

Решение

Наиболее предпочтительный путь решения проблемы – вхождение московских банков в регионы через совместный бизнес с региональными кредитными учреждениями. Максимальный выигрыш от прихода московских финансовых ресурсов в регион получат клиенты банков и прежде всего промышленные предприятия. При той нехватке инвестиций, которая существует сегодня, доступ к крупным кредитам значительно улучшит положение промышленных предприятий. Для клиентов банка заключение такого соглашения может означать появление новых возможностей в банковском обслуживании и значительное расширение спектра предоставляемых банком услуг. Доступ к финансовым ресурсам московских банков для любого регионального промышленного предприятия означает получение серьезнейшего конкурентного преимущества, ведь в борьбе за рынок победит тот, кто вложит в свое развитие больше денег. Помимо этого предприятия получат новые услуги, которые ранее были доступны только московским компаниям, например, выход на рынок облигационных займов, что является одним из наиболее перспективных способов получения финансовых ресурсов. Надо заметить, что за редким исключением региональные банки не способны организовать эмиссию облигаций для предприятия. Московские же банки не всегда в состоянии полностью обеспечить этой услугой потребности региональных предприятий, поэтому облигационные займы региональных предприятий так мало распространены и обладают низкой ликвидностью.

Сотрудничество регионального банка с московским и ведение ими совместного бизнеса является частью общего процесса интеграции в российской экономике. Ситуация такова, что наиболее эффективной формой организации экономического субъекта является интегрированная по вертикали структура. Это характерно не только для банковского сектора – практически все крупные промышленные предприятия объединились в общероссийские вертикально интегрированные холдинги. Логика экономического развития предполагает адекватность банковского капитала промышленному. При ведении совместного бизнеса оба банка приобретают новые возможности, в то время как промышленность получает доступ к необходимым ей финансовым ресурсам.