Обзор финансовых рынков за 22.10.01
Мировые фондовые рынки
[center]
Российские макроэкономические показатели
[center]
Кратко
Индекс потребительских цен в США, вырос в сентябре на 0,4%, что превзошло рыночные ожидания. Стержневой индекс потребительских цен повысился на 0,2%.
По данным министерства торговли США, дефицит торгового баланса страны составил $27,1 млрд. против $28,4 млрд., ожидавшегося аналитиками.
Цена на фьючерс на нефть марки Brent с поставкой в декабре на IPE в Лондоне составила на момент закрытия 21,35 долл./барр.
Торги в пятницу завершились ростом основных фондовых индексов. Dow прибавил , Nasdaq вырос на. Корпоративные прибыли за прошлый квартал ожидания не обманывают, а многие компании ожидают даже некоторого улучшения в будущем. Сравнительная дешевизна акций и ожидания того, что предпринимаемые правительством меры по стимулированию экономического роста приведут к положительным результатам толкают рынки вверх. Тем не менее, перспективы настолько туманны, что даже глава ФРС г-н Greenspan затрудняется определить время, когда в экономике наступят реальные улучшения. Пока статданные, публикуемые в ведущих странах мира свидетельсвуют о продолжающемся ухудшении. На прошлой неделе подтвердились опасения по поводу падения промышленного производства, снижению загрузки производственных мощностей, росту цен на потребительском рынке (на 0,4% в месяц в сентябре), снижению потребительской и деловой активности. Рекордсменом в последнем стала экономика Германии. Опубликованные в пятницу данные по индексу деловой активности в Германии в сентябре оказались гораздо хуже ожиданий, достигнув минимума последних восьми лет. Естественной реакцией на это стало снижение индексов Европы. Курс евро между тем не удержался на отметке 0,9 евро за доллар, и понизился до 0,8980 евро/доллар.
Игроки рассчитывают, что в связи с более активными действиями финансовых властей США, экономика последней имеет шанс развернуться в положительном направлении гораздо раньше остальных. С этим связано укрепление доллара относительно большинства мировых валют. При этом, рекомендуется соблюдать крайнюю осторожность при вложения в доллар в связи с военными действиями в Афганистане и угрозами новых террактов на территории США.
Рынки развивающихся стран вслед за США умеренно растут на протяжении последней недели. Объясняется это разыми причинами (свои для каждой страны). Так в Аргентине ожидают новостей о новом обмене государственных облигаций ближнего срока погашения на более дальний (для местных инвесторов), Турция запросила дополнительные кредиты МВФ, рынок России пока благоприятно реагирует на прорыв на политическом фронте в отношениях с Западом.
Цены на нефть в пятницу приостановили падение в пятницу. Ожидания того, что ОПЕК пересмотрит объем квот на экспорт усиливаются, к тому же позицию»организованных» нефтеэкспортеров должны поддержать остальные участники рынка (во всяком случае на это надеяться страны члены ОПЕК, на долю которых приходится по последним данным 34-36% мирового экспорта нефти).В итоге к пятнице спот-цена на нефть марки брент составила 19,48 доллара /баррель. Станет ли Россия поддерживать решения ОПЕК (хотя бы ради того, чтобы не конфликтовать с арабскими государствами в столь сложное время) или же останется верной своей позиции, когда рост поставок нефти на мировой рынок объясняется сложной внутренней экономической обстановкой- пока тайна. Хотя косвенные моменты, как например, уверенное прохождение через думу второго чтения бюджета на 2002 года(где заложена среднегодовая цена на нефть в рамках 20-23 долларов за баррель) указывает на то, что Россия может поддержать инициативу ОПЕК. Ждать того же от Мексики, конечно не приходится. Встреча экспертов ОПЕК и стран крупнейших экспортеров будет проходить 29 октября.
22.10.01 ожидается выход следующих статистических данных:
[center]
Российский фондовый рынок
[center]
Государственные ценные бумаги
[center]
Корпоративные ценные бумаги
В пятницу на российском фондовом рынке сильных изменений в котировках акций не произошло, за исключением акций «Ростелекома». Индекс РТС потерял 0,42 пункта (или 0,22%) и закрылся на уровне 190,98. Оборот при составил 10,020 млн. долл. Лидерами падения стали обыкновенные акции «Норильского Никеля», подешевевшие на 1,869%. Однако, самое большое движение на рынке – рост акций «Ростелекома» обыкновенные подорожали на 7,336%, привилегированные – на 5,499%. Так же стоит отметить обыкновенные акции «Сибнефти», котировки которых выросли на 4,955%. Лидерами по обороту на ММВБ стали обыкновенные акции РАО ЕЭС, подорожавшие на 1,319%. В РТС наиболее активно торговались обыкновенные акции «Лукойла».
Технический анализ
Обыкновенные акции РАО ЕЭС
Акции РАО ЕЭС в пятницу вновь не смогли преодолеть уровень 2,710 р., который и сегодня является актуальным и выступает в качестве ближайшей поддержки. В случае преодоления данного уровня можно будет ожидать возвращения цен к 2,640 р. Еще ниже – уровень 2,580 р. Ближайшее довольно серьезное сопротивление находится сегодня на 2,880 р. Для достижения данного уровня ценам будет необходимо пройти еще два промежуточных уровня – на 2,780 р. и на 2,810 р. (на 2,815 расположена верхняя граница, образованного в четверг разрыва, правда, незначительного). За уровнем 2,880 р. следует сопротивление около 2,960 р. С достижением этого уровня цены начнут закрывать разрыв месячной давности, верхняя граница которого находится на 3,035 р.
Обыкновенные акции ОАО «Сургутнефтегаз»
Акции «Сургутнефтегаза» в пятницу торговались между уровнем поддержки на 7,190 р. и уровнем сопротивления на 7,380, которые и сегодня являются актуальными. Ближайшим уровнем сопротивления является уровень 7,310 р. За ним следует уровень 7,380 р. При прохождении данного уровня, а так же уровня 7,540 р. следующей целью движения цен будет являться уровень 7,600 р. Следующий уровень – 7,860 р. Ближайшая поддержка расположена сегодня на 7,190 р.– довольно сильный уровень, рядом с которым в настоящее время проходит 200-дневная скользящая средняя. Достижением этого уровня цены отыграли назад около трети последнего движения вверх. Недалеко от этого уровня находится уровень 7,140 р., ниже которого расположена поддержка около 7,070 р.
Обыкновенные акции ОАО «Лукойл»
Уровни поддержки и сопротивления остались прежними. Ближайшее сопротивление на сегодняшний день расположено около 303 р. При его прохождении можно ожидать закрытия ценами разрыва, верхняя граница которого проходит на 305,75 р. Далее следует уровень на 308 р., носящий скорее промежуточный характер. В случае его преодоления можно ожидать достижения ценами уровня на 313 р. За ним следует сопротивление на 318 р., усиленное 200-дневной скользящей средней. Довольно значимый уровень расположен на 322-324 р. Ближайшая поддержка сегодня находится около 296 р. Рядом с этим уровнем (около 294 р.) проходит линия краткосрочного нисходящего тренда, пробитая на прошлой недели и служащая в настоящее время довольно сильной поддержкой. Еще ниже располагается линия трехлетнего восходящего тренда (288 р.).
[center]
Российские макроэкономические показатели
[center]
Кратко
Индекс потребительских цен в США, вырос в сентябре на 0,4%, что превзошло рыночные ожидания. Стержневой индекс потребительских цен повысился на 0,2%.
По данным министерства торговли США, дефицит торгового баланса страны составил $27,1 млрд. против $28,4 млрд., ожидавшегося аналитиками.
Цена на фьючерс на нефть марки Brent с поставкой в декабре на IPE в Лондоне составила на момент закрытия 21,35 долл./барр.
Торги в пятницу завершились ростом основных фондовых индексов. Dow прибавил , Nasdaq вырос на. Корпоративные прибыли за прошлый квартал ожидания не обманывают, а многие компании ожидают даже некоторого улучшения в будущем. Сравнительная дешевизна акций и ожидания того, что предпринимаемые правительством меры по стимулированию экономического роста приведут к положительным результатам толкают рынки вверх. Тем не менее, перспективы настолько туманны, что даже глава ФРС г-н Greenspan затрудняется определить время, когда в экономике наступят реальные улучшения. Пока статданные, публикуемые в ведущих странах мира свидетельсвуют о продолжающемся ухудшении. На прошлой неделе подтвердились опасения по поводу падения промышленного производства, снижению загрузки производственных мощностей, росту цен на потребительском рынке (на 0,4% в месяц в сентябре), снижению потребительской и деловой активности. Рекордсменом в последнем стала экономика Германии. Опубликованные в пятницу данные по индексу деловой активности в Германии в сентябре оказались гораздо хуже ожиданий, достигнув минимума последних восьми лет. Естественной реакцией на это стало снижение индексов Европы. Курс евро между тем не удержался на отметке 0,9 евро за доллар, и понизился до 0,8980 евро/доллар.
Игроки рассчитывают, что в связи с более активными действиями финансовых властей США, экономика последней имеет шанс развернуться в положительном направлении гораздо раньше остальных. С этим связано укрепление доллара относительно большинства мировых валют. При этом, рекомендуется соблюдать крайнюю осторожность при вложения в доллар в связи с военными действиями в Афганистане и угрозами новых террактов на территории США.
Рынки развивающихся стран вслед за США умеренно растут на протяжении последней недели. Объясняется это разыми причинами (свои для каждой страны). Так в Аргентине ожидают новостей о новом обмене государственных облигаций ближнего срока погашения на более дальний (для местных инвесторов), Турция запросила дополнительные кредиты МВФ, рынок России пока благоприятно реагирует на прорыв на политическом фронте в отношениях с Западом.
Цены на нефть в пятницу приостановили падение в пятницу. Ожидания того, что ОПЕК пересмотрит объем квот на экспорт усиливаются, к тому же позицию»организованных» нефтеэкспортеров должны поддержать остальные участники рынка (во всяком случае на это надеяться страны члены ОПЕК, на долю которых приходится по последним данным 34-36% мирового экспорта нефти).В итоге к пятнице спот-цена на нефть марки брент составила 19,48 доллара /баррель. Станет ли Россия поддерживать решения ОПЕК (хотя бы ради того, чтобы не конфликтовать с арабскими государствами в столь сложное время) или же останется верной своей позиции, когда рост поставок нефти на мировой рынок объясняется сложной внутренней экономической обстановкой- пока тайна. Хотя косвенные моменты, как например, уверенное прохождение через думу второго чтения бюджета на 2002 года(где заложена среднегодовая цена на нефть в рамках 20-23 долларов за баррель) указывает на то, что Россия может поддержать инициативу ОПЕК. Ждать того же от Мексики, конечно не приходится. Встреча экспертов ОПЕК и стран крупнейших экспортеров будет проходить 29 октября.
22.10.01 ожидается выход следующих статистических данных:
[center]
Российский фондовый рынок
[center]
Государственные ценные бумаги
[center]
Корпоративные ценные бумаги
В пятницу на российском фондовом рынке сильных изменений в котировках акций не произошло, за исключением акций «Ростелекома». Индекс РТС потерял 0,42 пункта (или 0,22%) и закрылся на уровне 190,98. Оборот при составил 10,020 млн. долл. Лидерами падения стали обыкновенные акции «Норильского Никеля», подешевевшие на 1,869%. Однако, самое большое движение на рынке – рост акций «Ростелекома» обыкновенные подорожали на 7,336%, привилегированные – на 5,499%. Так же стоит отметить обыкновенные акции «Сибнефти», котировки которых выросли на 4,955%. Лидерами по обороту на ММВБ стали обыкновенные акции РАО ЕЭС, подорожавшие на 1,319%. В РТС наиболее активно торговались обыкновенные акции «Лукойла».
Технический анализ
Обыкновенные акции РАО ЕЭС
Акции РАО ЕЭС в пятницу вновь не смогли преодолеть уровень 2,710 р., который и сегодня является актуальным и выступает в качестве ближайшей поддержки. В случае преодоления данного уровня можно будет ожидать возвращения цен к 2,640 р. Еще ниже – уровень 2,580 р. Ближайшее довольно серьезное сопротивление находится сегодня на 2,880 р. Для достижения данного уровня ценам будет необходимо пройти еще два промежуточных уровня – на 2,780 р. и на 2,810 р. (на 2,815 расположена верхняя граница, образованного в четверг разрыва, правда, незначительного). За уровнем 2,880 р. следует сопротивление около 2,960 р. С достижением этого уровня цены начнут закрывать разрыв месячной давности, верхняя граница которого находится на 3,035 р.
Обыкновенные акции ОАО «Сургутнефтегаз»
Акции «Сургутнефтегаза» в пятницу торговались между уровнем поддержки на 7,190 р. и уровнем сопротивления на 7,380, которые и сегодня являются актуальными. Ближайшим уровнем сопротивления является уровень 7,310 р. За ним следует уровень 7,380 р. При прохождении данного уровня, а так же уровня 7,540 р. следующей целью движения цен будет являться уровень 7,600 р. Следующий уровень – 7,860 р. Ближайшая поддержка расположена сегодня на 7,190 р.– довольно сильный уровень, рядом с которым в настоящее время проходит 200-дневная скользящая средняя. Достижением этого уровня цены отыграли назад около трети последнего движения вверх. Недалеко от этого уровня находится уровень 7,140 р., ниже которого расположена поддержка около 7,070 р.
Обыкновенные акции ОАО «Лукойл»
Уровни поддержки и сопротивления остались прежними. Ближайшее сопротивление на сегодняшний день расположено около 303 р. При его прохождении можно ожидать закрытия ценами разрыва, верхняя граница которого проходит на 305,75 р. Далее следует уровень на 308 р., носящий скорее промежуточный характер. В случае его преодоления можно ожидать достижения ценами уровня на 313 р. За ним следует сопротивление на 318 р., усиленное 200-дневной скользящей средней. Довольно значимый уровень расположен на 322-324 р. Ближайшая поддержка сегодня находится около 296 р. Рядом с этим уровнем (около 294 р.) проходит линия краткосрочного нисходящего тренда, пробитая на прошлой недели и служащая в настоящее время довольно сильной поддержкой. Еще ниже располагается линия трехлетнего восходящего тренда (288 р.).