Банковский депозитарий: удобство работы на фондовом рынке

В условиях возрастающего интереса к рынку ценных бумаг банковские организации предоставляют своим клиентам услуги депозитария, упрощающего взаимодействия клиента банка с институтами финансового рынка.

В начале этого года Центральный Банк РФ в очередной раз снизил ставку рефинансирования, что заставило коммерческие банки уменьшить ставки кредитования и снизить доходность по депозитам. Вкупе с колебанием курса основных мировых валют и некоторым замедлением роста отечественной экономики при сохранении уровня инфляции в рамках 0,8-1,2 % в месяц, это привело к тому, что реальные доходы в сравнении с темпами инфляции по банковским вкладам в рублях и долларах США в первые месяцы 2003 года заметно снизились. Со снижением доходности по банковским депозитам все более востребованными становятся различные варианты получения доходов с помощью альтернативных финансовых инструментов, прежде всего – ценных бумаг, доходность операций с которыми превышает доходность по вкладам. Крупнейшие банки, осознавая эту тенденцию, предлагают своим клиентам новые способы получения доходов. Наиболее системный подход в этом направлении реализует Сбербанк России.

Экономический субъект, желающий выйти на рынок ценных бумаг, может сделать это несколькими способами. Один из них – приобретение паев паевых инвестиционных фондов, занимающихся вложением средств в ценные бумаги. В этом случае индивид выступает пассивным участником финансового рынка, предоставляя свои средства в управление менедж-менту фонда, от действий которого и зависит прибыльность вложений. Те физические или юридические лица, которые решают принять непосредственное участие в операциях с ценными бумагами, как правило, пользуются при этом услугами профессиональных участников финансового рынка – банков или брокерских контор. И те, и другие в своей деятельности прибегают к услугам депозитария.

Депозитарий

Функции депозитария включают в себя хранение и учет ценных бумаг клиента, междепозитарные переводы и информационные услуги.

Услуги депозитария предоставляются после открытия счета депо, на который переводятся ценные бумаги, приобретенные клиентом. Депозитарием осуществляется хранение, удостоверение и переоформление прав по ценным бумагам. Клиент, передавший в депозитарий ценные бумаги, может быть уверен в их сохранности.

По поручению клиента банк или брокерская контора могут приобретать или продавать находящиеся в депозитарии ценные бумаги, осуществляя операции по счетам депо. При документарной форме выпуска расчеты по ценным бумагам осуществляются в электронном виде, поэтому физически бумаги остаются в хранилище банка – участника депозитарной сети, на счете депо учитываются только реквизиты приобретенных бумаг. То же самое происходит и в случае продажи или иной смены собственника ценных бумаг. При этом отпадает необходимость переоформлять сертификаты, расчеты по ним становятся безналичными и сводятся к проведению операций по счетам депо.

Информационные услуги, предлагаемые депозитарием клиенту, обычно включают в себя предоставление сведений о выплате доходов по принадлежащим клиенту ценным бумагам, о действиях эмитентов ценных бумаг (включая проведение собраний акционеров, сведения о слиянии, изменении формы существования либо ликвидации акционерных обществ). В то же время депозитарий предоставляет эмитентам информацию о владельцах ценных бумаг для организации собрания акционеров и начисления дивидендов.

Уральский банк СБ РФ

Уральский банк Сбербанка России максимально реализует возможности комплексного обслуживания клиентов. Принцип банка, заложенный в каждом направлении деятельности, таков, что клиенту всегда предлагается универсальный спектр услуг, охватывающих максимум его возможных потребностей. В качестве примеров можно упомянуть и ряд кредитных продуктов для юридических и физических лиц с гибкими сроками и процентными ставками, набор из 22 видов вкладов в различных валютах, пластиковые карты (личные, корпоративные, зарплатные) международных платежных систем и АС СБЕРКАРТ. Еще одним шагом в реализации комплексного подхода Уральского отделения СБ РФ в обслуживании клиентов стала программа по предоставлению дополнительных возможностей для вхождения в число участников фондового рынка.

В 2002 году банком было начато сотрудничество с паевым инвестиционным фондом «Петр Столыпин», находящимся в управлении компании «ОФГ-ИНВЕСТ». По итогам апреля 2003 года фонд признан самым прибыльным на российском рынке, прирост стоимости его паев за апрель 2003 года составил 15,63%, рост с начала года – 29,8%. Сейчас операции по купле-продаже паев осуществляются в ОПЕРУ Уральского банка в Екатеринбурге и Башкирском отделении Сбербанка России (г.Уфа).

Следующим этапом в упрощении доступа жителей Урала к современным финансовым услугам стало создание в Уральском банке Сбербанка России депозитария, предоставляющего услуги по хранению и учету ценных бумаг. Ранее Уральский банк Сбербанка России уже осуществлял брокерское обслуживание клиентов, включающее совершение по поручению клиента сделок с государственными ценными бумагами на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ), а также обслуживание в секции негосударственных ценных бумаг на ММВБ. С 2003 года клиенты Уральского банка получили возможность воспользоваться услугами депозитария, благодаря чему могут открывать счета депо для обслуживания ценных бумаг, не обращаясь в Москву. Также банк через депозитарий предоставляет клиенту информацию о выплате доходов по принадлежащим ему ценным бумагам, по заявлению клиента ос уществляет перечисление на счета клиента дохода, получаемого на ценные бумаги посредством дивидендов или купонов. Благодаря системе депозитария владелец ценных бумаг освобождается от необходимости предоставлять сведения нескольким реестродержателям для получения дивидендов, а полученные доходы от ценных бумаг, вне зависимости от того, кто является их эмитентом, концентрируются на одном банковском счете. Таким образом, с созданием депозитария Уральский банк Сбербанка России начал осуществлять полноценное комплексное обслуживание участ-ников фондового рынка.

Возможности

Сбербанк России является крупнейшим игроком на рынке государственных ценных бумаг, и его удельный вес постоянно увеличивается: в 2000 году банк контролировал 15,6% от общего объема рынка, в 2001 году – 17,6%, в 2002 – 2003 годах рост продолжился, и к 2005 году, в соответствии с Концепцией развития банка, его доля должна составить порядка 20-25% всего объема внутреннего рынка государственных долговых обязательств. Так же он является одним из крупнейших инвесторов на рынке негосударственных ценных бумаг. Так, на 1 января 2002 года Сбербанком в негосударственные ценные бумаги было вложено 4,7 миллиарда рублей, к середине 2002 года эта цифра возросла до 8,2 миллиарда, а на данный момент составляет порядка 1% всех активов банка, которые на 1 апреля превысили 1,194 триллиона рублей.

За счет разветвленной сети филиалов Сбербанка России депозитарии Сбербанка функционируют как единая общенациональная система, что создает удобства при междепозитарных расчетах, так как позволяет, физически не меняя местоположения ценных бумаг, перечислять их со счета одного клиента депозитария на счета другого. При этом значительная часть операций клиентов депозитариев совершается внутри банка.

Открытие депозитария принесло дополнительные удобства держателям векселей, эмитированных Сбербанком России. Безусловные платежные обязательства Сбербанка России являются самыми распространенными векселями, на них приходится более 10% всего российского вексельного рынка. Причиной этого является гарантия оплаты со стороны банка, а так же разветвленная филиальная сеть, обеспечивающая погашение векселя в любом из отделений Сбербанка, что обеспечивает этому виду долговых обязательств высокую ликвидность. (Векселя Сбербанка считаются одними из самых надежных банковских векселей в России, о чем свидетельствует, в частности, опрос, проведенный журналом «Рынок ценных бумаг» среди ведущих операторов рынка ценных бумаг).

Депозитарий осуществляет хранение и учет безусловных платежных обязательств Сбербанка России, а так же позволяет проводить с векселями безналичные операции, в том числе оплату ими товаров и услуг, передачу другим лицам, безналичное погашение векселей. Изменения прав собственности на вексель происходит путем перевода векселя между счетами депо контрагентов. Оплата векселя производится на счет клиента-владельца ценной бумаги вне зависимости от физического местонахождения векселя.

Учитывая тот факт, что Уральский банк занимает ведущее место среди территориальных подразделений Сбербанка РФ по вексельному обращению, эта услуга безусловно будет востребована предприятиями региона, активно использующими платежные обязательства Сбербанка в качестве средства расчета по контрактам. Безналичное обращение векселей посредством системы междепозитарных переводов избавляет клиентов банка от необходимости физического транспортирования этого типа ценных бумаг, обеспечивает их безопасность и сохранность, страхует от возможности подделки, а широкая филиальная сеть Сбербанка России позволяет проводить междепозитарные переводы векселей в течение 1-3 банковских дней.

Одним из преимуществ, которыми могут воспользоваться клиенты Уральского банка Сбербанка России, работающие с ценными бумагами, является экспресс-кредитование под заклад государственных ценных бумаг и ценных бумаг Сбербанка РФ. Срок кредитования составляет до 6 месяцев, процентная ставка по кредиту составляет 17% годовых в рублях. Согласно условию кредита, его максимальная сумма не зависит от платежеспособности заемщика, при его оформлении не требуется поручительства, погашение кредита и уплата процентов осуществляется единовременно в определенный кредитным договором срок. В качестве заклада принимаются сберегательные сертификаты, акции и векселя Сбербанка России, а так же облигации Государственного сберегательного займа и облигации внутреннего Государственного валютного займа, находящиеся на счете депо депозитария.

Итоги

Отечественный рынок ценных бумаг переживает период интенсивного роста. Одной из основных задач, стоящих перед ним, является привлечение дополнительных капиталов, в том числе и за счет накоплений физических лиц. Открытие в рамках Уральского банка депозитария, встроенного в общую систему Сбербанка России, упростит частным инвесторам выход на рынок ценных бумаг. Создание депозитария расширяет возможности в области оперирования ценными бумагами и увеличения собственного капитала, а также обеспечивает приток инвестиций в реальный сектор экономики за счет привлечения сбережений физических лиц на фондовый рынок, что приводит к качественным изменениям на нем. Кроме того, в условиях острой конкуренции среди профессиональных участников фондового рынка наличие собственного банковского депозитария становится дополнительным фактором привлечения клиентов. Депозитарий, функционирующий как структурное подразделение Уральского банка Сбербанка России, иллюстрирует комплексный подход банка к обслуживанию: по каждому направлению деятельности клиенту предлагаются все возможные услуги, которые могут быть востребованы.


Другие материалы по теме: